ผลกระทบต่อสกุลเงินและเงินเฟ้อ
ในตอบสนอง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เพิ่มขึ้นใกล้ระดับ 99.00 การเปลี่ยนแปลงในจำนวนการยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานส่งผลต่อมูลค่าสกุลเงินและสะท้อนถึงความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจ มีอิทธิพลต่อการใช้จ่ายของผู้บริโภคและอัตราเงินเฟ้อ ธนาคารกลาง เช่น เฟด พิจารณาสถานการณ์เหล่านี้สำหรับการตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน การลดลงของการยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานอาจบ่งบอกถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจ ในขณะที่การเติบโตของค่าแรงสามารถผลักดันเงินเฟ้อ ซึ่งจะส่งผลต่อการตั้งนโยบาย ในที่สุด สภาพตลาดแรงงานทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจ ซึ่งเกี่ยวข้องโดยตรงกับพฤติกรรมของผู้บริโภค มูลค่าสกุลเงิน และการปรับนโยบาย หากจำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานอยู่ที่ 191,000 จะถือเป็นความประหลาดใจที่สำคัญ แสดงให้เห็นถึงตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ ข้อมูลใหม่นี้ทำให้ตลาดต้องตั้งคำถามเกี่ยวกับสมมติฐานทั่วไปที่ว่า เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้หรือไม่ จำนวนการยื่นขอที่ต่ำเช่นนี้เป็นสิ่งที่เราไม่เห็นตั้งแต่ตลาดแรงงานตึงตัวในต้นปี 2023 ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่า ตัวเลขที่ต่ำกว่า 200,000 ชี้ให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ ซึ่งมักจะทำให้เฟดไม่ลดอัตราดอกเบี้ย ข้อมูลจาก CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าตลาดฟิวเจอร์สตั้งราคาการลดดอกเบี้ยไว้ที่กว่า 80% มีการขัดแย้งอย่างชัดเจนระหว่างข้อมูลที่แท้จริงนี้กับความคาดหวังของตลาดโอกาสในความผันผวนของตลาด
การจ้างงานที่แข็งแกร่งอาจทำให้การเติบโตของค่าแรงและเงินเฟ้อหลักยังคงสูง ส่งผลให้อาจทำให้การตัดสินใจของเฟดยากขึ้น ดูย้อนหลัง จำนวนเงินเฟ้อหลัก (Core PCE) ล่าสุดในเดือนตุลาคมอยู่ที่ 2.9% ซึ่งยังคงสูงกว่าค่าตั้งเป้าของเฟดที่ 2% การรวมกันของตลาดแรงงานที่ร้อนแรงและเงินเฟ้อที่ต่อเนื่องมีข้อโต้แย้งอย่างมากต่อการคลายการควบคุมทางการเงินที่ทุกคนคาดหวัง สำหรับผู้ค้าที่ทำการซื้อขายอนุพันธ์ นี่เป็นโอกาสในการเกิดเหตุการณ์ความผันผวนรอบการประชุมเฟดที่กำลังจะมาถึง ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) อยู่ในระดับต่ำที่ 14 ซึ่งแสดงถึงความมั่นใจในระดับเดียวกับที่เราเห็นในช่วงท้ายปี 2023 ก่อนการปรับเปลี่ยนนโยบายครั้งใหญ่ เราสามารถพิจารณาซื้อออปชั่นที่ซ้อนกันของ S&P 500 หรือดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เพื่อทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาอย่างรวดเร็วหากเฟดทำให้ตลาดประหลาดใจโดยไม่ลดอัตราดอกเบี้ย อาจมีโอกาสในฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น เช่น สัญญา SOFR ซึ่งตั้งราคามาอย่างเต็มที่สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย หากเราเชื่อว่าข้อมูลแรงงานที่แข็งแกร่งนี้จะบังคับให้เฟดต้องหยุดชะงัก สัญญาฟิวเจอร์สเหล่านี้มีการตั้งราคาเกินจริง ข้อตกลงที่มีแนวทางตรงกันข้ามที่เดิมพันกับการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอาจให้ผลตอบแทนที่สำคัญหากตลาดต้องปรับราคาความคาดหวังอย่างรวดเร็วในสัปดาห์ที่จะถึงนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
