ดอลลาร์สหรัฐ stabilise ในเช้าของวันพฤหัสบดี หลังจากที่มีการขาดทุนอย่างมากในวันพุธ เนื่องจากเทรดเดอร์คาดหวังข้อมูลการจ้างงานใหม่ เหตุการณ์สำคัญรวมถึงตัวเลขค้าปลีกในยุโรปและการขอรับสวัสดิการการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ ข้อมูลล่าสุดจากสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่า ภาคเอกชนมีงานลดลง 32,000 ตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งขัดแย้งกับการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้น 5,000 ตำแหน่ง นอกจากนี้ PMI บริการ ISM เพิ่มขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ดัชนีการจ้างงานบ่งชี้ถึงการลดลงของการจ้างงานอย่างต่อเนื่อง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลงสู่ระดับต่ำสุดตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคม จากนั้นก็ฟื้นตัวเล็กน้อย
ข้อมูลในตารางแสดงให้เห็นว่าดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าที่สุดเมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลียในสัปดาห์นี้ ลดลง 0.93% ในชั่วโมงเอเชีย ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นแสดงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ/เยนญี่ปุ่นยังคงมั่นคงต่ำกว่า 155.50 ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐสูงสุดในระยะหลังแต่กลับลดลง ต่อมาอยู่ที่ประมาณ 1.1650 ปอนด์/ดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้นกว่า 1% ในวันพุธ โดยยังคงอยู่เหนือ 1.3300 ขณะเดียวกัน ดอลลาร์ออสเตรเลีย/ดอลลาร์สหรัฐยังคงรักษาอัตราการขึ้น โดยซื้อขายเหนือ 0.6600 ทองคำยังคงมีเสถียรภาพแม้ดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลง โดยซื้อขายต่ำกว่า $4,200
ระดับการจ้างงานเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการประเมินเศรษฐกิจ ซึ่งมีผลกระทบต่อค่าเงินผ่านการใช้จ่ายของผู้บริโภคและเงินเฟ้อ การเติบโตของค่าแรงที่สูงส่งผลดีต่อการใช้จ่าย แต่สามารถเพิ่มเงินเฟ้อ ทำให้ธนาคารกลางต้องใส่ใจ ธนาคารกลางสหรัฐเน้นที่การจ้างงานและเสถียรภาพของราคา ขณะที่ ECB มุ่งเน้นการควบคุมเงินเฟ้อ แต่ทั้งหมดเห็นว่าการจ้างงานมีความสำคัญต่อสุขภาพเศรษฐกิจและข้อมูลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ
การลดลงที่ไม่คาดคิดในงานภาคเอกชนเป็นสัญญาณชัดเจนว่าตลาดแรงงานของสหรัฐฯ กำลังอ่อนแอลงอย่างมาก เรามองว่านี่ไม่ใช่เหตุการณ์ครั้งเดียว แต่เป็นการยืนยันถึงแนวโน้มการชะลอตัวที่เกิดขึ้นมาหลายเดือน ซึ่งเป็นผลที่คาดหวังจากนโยบายการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐในปี 2024
ข้อมูลที่สนับสนุนแสดงให้เห็นว่าการเปิดตำแหน่งงานมีแนวโน้มลดลงตลอดทั้งปี โดยล่าสุดแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปี 2024 ขณะที่ข้อมูลการขอรับสวัสดิการการว่างงานครั้งแรกในวันนี้ยังคงรออยู่ เราคาดหวังหลักฐานเพิ่มเติมเกี่ยวกับความอ่อนแอนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากการเรียกร้องในการต่อเนื่องได้มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสองปี ข้อมูลที่สม่ำเสมอนี้เสริมสร้างกรณีสำหรับการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐ
สำหรับนักเทรดอนุพันธ์ สภาพแวดล้อมนี้ชี้ให้เห็นถึงการวางตำแหน่งเพื่อรองรับการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะเมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินอย่างดอลลาร์ออสเตรเลียและยูโร ราคาตลาด ตามเครื่องมือ CME FedWatch ปัจจุบันแสดงว่ามีโอกาสมากกว่า 60% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยในไตรมาสแรกของปี 2026 ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจากเดือนที่ผ่านมา การซื้อออปชันที่ต่ำกว่าราคาตลาดในดัชนีดอลลาร์สหรัฐหรือตัวเลือกการโทรในยูโร/ดอลลาร์สหรัฐสำหรับวันหมดอายุในเดือนมกราคมหรือกุมภาพันธ์ 2026 อาจเป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพ
เราควรติดตามคู่ดอลลาร์สหรัฐ/เยนญี่ปุ่น เนื่องจากความคิดเห็นของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นเพิ่มความซับซ้อน แต่ความอ่อนแอของสหรัฐยังคงกดดันคู่สกุลเงินนี้ให้ต่ำลงในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ ความล้มเหลวของทองคำในการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งจากการลดลงล่าสุดของดอลลาร์นั้นไม่ปกติ ทำให้ตลาดดูเหมือนจะสนใจในผลตอบแทนที่แท้จริงมากกว่า นี่ทำให้ตัวเลือกสกุลเงินเป็นวิธีที่ตรงกว่าในการเทรดแนวโน้มการจ้างงานที่อ่อนแอในสหรัฐฯ
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
