ธนาคารกลางซื้อทองคำ
ธนาคารกลางต่างๆ ได้ซื้อทองคำ 53 ตันในเดือนตุลาคมซึ่งเป็นจำนวนสูงสุดในปีนี้ ส่งผลให้การคาดการณ์ราคาในอนาคตแข็งแกร่ง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลง 0.44% มาอยู่ที่ 98.87 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนตุลาคม เนื่องจากการพัฒนาเศรษฐกิจและการเก็งกำไรเกี่ยวกับการนำทางของเฟดในอนาคต เครื่องมือในตลาดเงินแสดงให้เห็นว่ามีโอกาส 85% ที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดเปอร์เซ็นต์ในอนาคต อัตราผลตอบแทนจากพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐลดลงสองจุดฐานมาอยู่ที่ 4.071% โดยคาดว่าราคาทองคำจะเพิ่มขึ้นเมื่อผลตอบแทนจริงของสหรัฐลดลง นักวิเคราะห์คาดว่าราคาทองคำอาจทดสอบระดับ $4,250 และมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไปที่ $4,300 ราคาทองคำ受到อิทธิพลจากสภาพภูมิศาสตร์ การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย และความแข็งแกร่งของสกุลเงิน โดยดอลลาร์สหรัฐเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินค่ากลยุทธ์การลงทุน
เมื่อมีการคาดการณ์ถึงความน่าจะเป็น 85% ที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า ข่าวดีส่วนใหญ่จึงสะท้อนอยู่ในราคาทองคำที่ $4,200 แล้ว สิ่งนี้สร้างสถานการณ์ที่มีความเสี่ยง “ซื้อข่าวลือ ขายข่าว” สำหรับผู้ค้าสินค้า เราจึงควรมุ่งเน้นไปที่กลยุทธ์ตัวเลือกที่สามารถสร้างกำไรจากความผันผวนที่กำลังจะมาถึง แทนที่จะทำการเดิมพันทิศทางแบบง่ายๆ กรณีที่มีแนวโน้มดีขึ้นได้รับการสนับสนุนจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐและการซื้อทองคำที่แข็งแกร่งจากธนาคารกลาง ซึ่งเป็นแนวโน้มที่เราเห็นต่อเนื่องมาตั้งแต่การซื้อขายในปี 2022 การซื้อออปชันคอลที่มีราคาตีตราที่สูงกว่าระดับความต้านทานที่ $4,250 อาจเป็นวิธีที่มีค่าใช้จ่ายต่ำในการจับโอกาสในการเพิ่มราคา หากเฟดส่งสัญญาณว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเร่งด่วนในปี 2026 ซึ่งจะจำกัดความเสี่ยงด้านความสูญเสียไว้ที่เบี้ยประกันที่จ่ายไปหากการตอบสนองของตลาดมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงในการตัดสินใจ “ไม่ลด” จากเฟดเป็นความจริง โดยเฉพาะเมื่อข้อมูลจาก ISM แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งในเศรษฐกิจสหรัฐฯ เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลดลงอย่างรวดเร็ว เราควรพิจารณาการซื้อออปชันพุทที่มีราคาตีตราต่ำกว่าระดับสนับสนุนที่ $4,113 หากย้อนดูความผันผวนของตลาดในช่วงการพูดคุยเกี่ยวกับการปรับนโยบายของเฟดเมื่อปลายปี 2023 เรารู้ว่าความรู้สึกในตลาดสามารถพลิกกลับได้อย่างรวดเร็วเมื่อมีข่าวที่ไม่คาดคิด ในขณะที่เราจะเฝ้าติดตามรายงานเงินเฟ้อพื้นฐานและข้อมูลการเรียกร้องสวัสดิการที่ว่างงานอย่างใกล้ชิดก่อนการประชุมเฟด หากมีสัญญาณของเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่หรือตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งเกินไป จะลดโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยและอาจทำให้ราคาทองคำลดลงไปก่อนเหตุการณ์สำคัญ
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
