การเคลื่อนไหวของราคาทองคำ
ราคาทองคำถอยกลับหลังจากขึ้นสูงสุดในเซสชันที่มากกว่า $4,240 โดยตกลงมาอยู่ที่มากกว่า $4,210 ตลาดหุ้นที่แข็งแกร่งสร้างความท้าทายในการรักษาเสถียรภาพของทองคำ แม้ว่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าจะช่วยให้ทองคำมีเสถียรภาพ Bitcoin ยังคงแสดงความแข็งแกร่ง ซื้อขายอยู่ที่ใกล้ $93,000 โดยมีเหรียญอัลท์คอยน์เช่น Ethereum และ Ripple ก็มีการปรับตัวขึ้นเช่นกัน โดย Ripple ซื้อขายประมาณ $2.17 ทำให้เป็นวันที่สองติดต่อกันที่มีการเติบโต สะท้อนถึงแนวโน้มตลาดที่อาจเปลี่ยนแปลง มาตรการเศรษฐกิจใหม่ ‘ซานาเอนอิมิกส์’ ของญี่ปุ่นคาดว่าจะกระตุ้นการเติบโตและควบคุมเงินเฟ้อในปี 2026 ผลกระทบของนโยบายเหล่านี้ต่อเศรษฐกิจญี่ปุ่นยังคงไม่แน่นอน เนื่องจากการกระตุ้นของรัฐบาลอาจส่งผลที่ไม่คาดคิดความคาดหวังของตลาดและกลยุทธ์การลงทุน
เราสังเกตเห็นสัญญาณที่ชัดเจนว่าตลาดกำลังประเมินการเปลี่ยนแปลงของเฟดไปสู่การลดอัตราดอกเบี้ย ข้อมูลราคานำเข้าที่อ่อนกว่าที่คาดไว้ในเดือนกันยายน 2025 เป็นสัญญาณแรก และรายงานล่าสุดที่แสดงการหดตัวของการจ้างงานในภาคเอกชนในเดือนพฤศจิกายนได้เพิ่มความกังวลนี้ รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคในเดือนพฤศจิกายน 2025 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อลดลงเหลือ 3.0% ยิ่งเสริมความมั่นใจว่าการลดอัตราดอกเบี้ยใกล้จะเกิดขึ้น ความคาดหวังของตลาดนี้ทำให้เกิดความอ่อนแออย่างมากในดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเราสังเกตเห็นได้จากการที่ GBP/USD แพงเกิน 1.3300 เราคาดว่าสถานการณ์นี้จะยังคงดำเนินต่อไป ทำให้ตัวเลือกการซื้อสำนักงานในสกุลเงินเช่นเงินปอนด์อังกฤษและยูโรเป็นวิธีที่น่าสนใจในการเตรียมตัวสำหรับการอ่อนค่าของดอลลาร์ ผลข้อมูลล่าสุดจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าและอนุพันธ์ (Commodity Futures Trading Commission) ยืนยันความรู้สึกนี้ แสดงให้เห็นว่ามีการเพิ่มขึ้นอย่างมากในตำแหน่งที่เป็นผลกระทบเชิงลบต่อดอลลาร์ สำหรับผู้ที่ซื้อขายอนุพันธ์ของอัตราดอกเบี้ย เส้นทางดูชัดเจน: จัดตำแหน่งสำหรับผลตอบแทนที่ต่ำในเดือนถัดไป ตัวเลือกในอนาคตของกระทรวงการคลังหรือการซื้ออนุพันธ์ที่มีอัตราเงินกู้ที่ปลอดภัยในช่วงกลางคืน (SOFR) เป็นการลงทุนโดยตรงในความคาดหวังที่ผ่อนคลายนี้ เราเคยเห็นพลศาสตร์คล้ายกันเกิดขึ้นในปลายปี 2018 เมื่อที่ตลาดได้คาดการณ์แนวทางนโยบายการกลับตัวของเฟดในปี 2019 อย่างถูกต้องและตอบสนองอย่างดีต่อผู้ที่เข้าตำแหน่งตั้งแต่เนิ่นๆ ราคาทองคำที่มั่นคงอยู่เหนือ $4,200 เป็นปฏิกิริยาคลาสสิกต่อผลตอบแทนจริงที่ลดลงและดอลลาร์ที่อ่อนค่า ทิศทางนี้น่าจะช่วยสนับสนุนอนุพันธ์ที่เกี่ยวข้องกับสินค้าโภคภัณฑ์ ขณะนี้ดัชนีความผันผวนของ CBOE (VIX) ยังคงอยู่ที่ประมาณ 15 ซึ่งค่อนข้างต่ำ เราเชื่อว่ากลยุทธ์ตัวเลือกที่ทำกำไรจากความผันผวนที่เพิ่มขึ้น เช่น การลงทุนในดัชนีหลัก มีแนวโน้มที่จะมีมูลค่าต่ำเกินไป การเปลี่ยนแปลงนโยบายที่ได้รับการยืนยันจากเฟดเป็นเหตุการณ์ที่ไม่ค่อยเงียบสงบสำหรับตลาดหุ้น.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
