ความคาดหวังของตลาดต่อเฟด
ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับแนวทางที่เป็นมิตรต่อเศรษฐกิจของเฟดเสริมราคาทองคำ โดยผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเพิ่มขึ้นและผลตอบแทนที่แท้จริงเพิ่มขึ้นเกือบเจ็ดคะแนนพื้นฐาน ความน่าสนใจยังอยู่ที่การแต่งตั้งประธานเฟดคนถัดไป ขณะที่ดัชนี PMI การผลิต ISM แสดงให้เห็นถึงการหดตัวอย่างต่อเนื่อง ทางเทคนิค ทองคำได้ผ่านระดับ $4,200 และตั้งเป้าที่จะท้าทายระดับ $4,300 ดัชนี Relative Strength แสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวขึ้นต่อไป แม้ว่าจะมีความเป็นไปได้ที่จะลดลงต่ำกว่า $4,200 ซึ่งอาจทำให้ราคาลดลงไปยังระดับสนับสนุนที่ต่ำกว่า ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อทองคำ ได้แก่ ความไม่มั่นคงทางภูมิศาสตร์ อัตราดอกเบี้ย และผลการดำเนินงานของดอลลาร์สหรัฐ เมื่อทองคำทะลุแนวต้านสำคัญและตลาดประเมินโอกาส 87.4% ของการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในสัปดาห์หน้า ตำแหน่งที่มองบวกเป็นจุดสนใจทันที ผู้ซื้อขายอนุพันธ์ควรพิจารณาซื้อออปชันคอลหรือใช้กลยุทธ์ bull call spreads ที่มุ่งเป้าไปที่ระดับจิตวิทยา $4,300 กลยุทธ์นี้ใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งซึ่งได้รับการสนับสนุนจากความคาดหวังในการบรรเทานโยบายการเงิน ข้อมูลเศรษฐกิจสนับสนุนมุมมองนี้ เนื่องจากดัชนีการผลิต ISM แสดงให้เห็นการหดตัวติดต่อกันเป็นเดือนที่เก้า ซึ่งเป็นรูปแบบเดียวกับที่เราเห็นในช่วงชะลอตัวทางเศรษฐกิจในปี 2023 ก่อนการเปลี่ยนแปลงนโยบายของเฟด รายงาน Core PCE เงินเฟ้อที่กำลังจะมาถือเป็นข้อมูลสำคัญ หากยืนยันแนวโน้มการลดอัตราเงินเฟ้อที่เรามองเห็นว่าเกิดขึ้นในช่วงสองปีที่ผ่านมา จะทำให้เฟดสามารถเริ่มรอบการบรรเทาได้ปัจจัยเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น
อย่างไรก็ตาม การแบ่งแยกในคณะกรรมการตลาดเปิดของเฟดและความเป็นไปได้สำหรับแนวโน้มที่เข้มงวดอย่างไม่คาดคิด เป็นความเสี่ยงที่ชัดเจนต่อการขยายตัวนี้ เพื่อลดความเสี่ยงจากการกลับตัวอย่างรวดเร็ว ผู้ค้า ควรป้องกันความเสี่ยงจากการที่ราคาลดลงโดยการซื้อออปชันพุตที่มีราคาใช้สิทธิใต้ระดับสนับสนุนที่สำคัญ $4,200 ซึ่งจะให้ความมั่นใจหากเฟดไม่สามารถดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดหวังได้ ส่งผลให้เกิดการขายออกอย่างรวดเร็ว เราควรคาดหวังว่าความผันผวนของตลาดจะเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อถึงเวลาตัดสินใจของเฟดและการประกาศข้อมูลการจ้างงานที่สำคัญ สิ่งนี้จะทำให้การซื้อตัวเลือกมีราคาแพงขึ้น ทำให้กลยุทธ์แนวตั้งอาจเป็นวิธีที่มีค่าใช้จ่ายน้อยกว่าในการแสดงมุมมองทิศทาง การใช้สเปรดยังช่วยกำหนดความเสี่ยงและลดค่าใช้จ่ายเบื้องต้นในสภาวะความผันผวนสูง ความอ่อนแอในดัชนีดอลลาร์สหรัฐกำลังสร้างแรงสนับสนุนที่มีพลัง แม้ว่าอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลจะเพิ่มขึ้น ความแตกต่างนี้บ่งชี้ว่าตลาดให้ความสำคัญกับภาพรวมของการลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่าการเคลื่อนไหวในตลาดพันธบัตรระยะสั้น ซึ่งได้รับการเสริมจากความต้องการทางกายภาพที่ยั่งยืนจากธนาคารกลางซึ่งได้เพิ่มทองคำเข้ามาในระดับบันทึก 1,037 ตันในปี 2022 และยังคงมีการซื้ออย่างเข้มข้น ทำให้เกิดข้อเสนอแนะที่แข็งแกร่งสำหรับทองคำ สร้างบัญชี VT Markets ของคุณ และ เริ่มซื้อขาย ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
