ผลกระทบของจีนต่อเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีผลต่อ AUD โดยการกำหนดอัตราดอกเบี้ยในออสเตรเลีย และรักษาอัตราเงินเฟ้อให้มีเสถียรภาพระหว่าง 2-3% เมื่อเศรษฐกิจจีน ซึ่งเป็นพันธมิตรทางการค้าที่สำคัญของออสเตรเลีย มีการเติบโต มักจะทำให้ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียสูงขึ้น
ดุลการค้าที่ออสเตรเลียมี ซึ่งเปรียบเทียบระหว่างรายได้จากการส่งออกและค่าใช้จ่ายนำเข้า ยังมีผลต่อ AUD ดุลการค้าบวกอาจทำให้เงินดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่า ขณะที่ดุลการค้าลบอาจทำให้เงินดอลลาร์อ่อนค่า
ภาพรวมเศรษฐกิจปัจจุบันและผลกระทบ
ในวันที่ 30 พฤศจิกายน 2025 ข้อมูล PMI ล่าสุดจากจีนแสดงให้เห็นถึงความเครียดทางเศรษฐกิจที่ยังคงดำเนินอยู่ แม้ว่าอัตราดัชนีการผลิตจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 49.2 แต่ยังคงอยู่ในเขตการหดตัว ซึ่งเป็นแนวโน้มที่เราดูเห็นมาตลอดหลายเดือนในปีนี้ ที่น่าเป็นห่วงกว่าคือ PMI ที่ไม่ใช่การผลิตที่ลดลงสู่ 49.5 ซึ่งแสดงถึงความอ่อนแอใหม่ในภาคบริการและการก่อสร้าง
นี่มีผลกระทบโดยตรงต่อเรา เนื่องจากจีนเป็นพันธมิตรทางการค้าที่ใหญ่ที่สุดของเรา ซึ่งรับผิดชอบต่อความต้องการการส่งออกของเรา มากกว่าหนึ่งในสาม ความอ่อนแรงที่ต่อเนื่องชี้ไปที่ความต้องการวัตถุดิบออสเตรเลียที่น้อยลงในช่วงเดือนสุดท้ายของปีนี้และต้นปี 2026 ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มเศรษฐกิจที่เราติดตามตั้งแต่การชะงักงันของเศรษฐกิจทั่วโลกที่เริ่มขึ้นในปี 2024
โดยเฉพาะ เรากำลังติดตามราคาผลิตภัณฑ์เหล็กซึ่งเป็นการส่งออกที่สำคัญที่สุดของเรา หลังจากที่ราคาสูงสุดเกิน $130 ต่อตันในช่วงปลายปี 2023 ราคาลดลงและตอนนี้ต้องต่อสู้เพื่อยืนราคาสูงกว่า $105 ต่อตันเนื่องจากภาคอสังหาริมทรัพย์ของจีนที่ชะลอตัว ความกดดันนี้ต่อตลาดสินค้าส่งผลตรงต่อรายได้ของเราและเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย
เงินดอลลาร์ออสเตรเลียกำลังสะท้อนถึงความรู้สึกนี้ และดิ้นรนที่จะรักษาได้ที่ประมาณ 0.6550 ต่อดอลลาร์สหรัฐ สถานการณ์นี้กำลังถูกเสริมด้วยความคาดหวังว่า RBA ซึ่งได้คงอัตราเงินสดไว้ที่ 4.35% มาส่วนใหญ่ในปี 2025 อาจจะใช้แนวทางที่ผ่อนคลายต่อไป การตัดอัตราดอกเบี้ยในครึ่งแรกของปี 2026 กำลังถูกคาดการณ์โดยตลาด
การพิจารณายุทธศาสตร์สำหรับเทรดเดอร์
สำหรับเทรดเดอร์อนุพันธ์ มุมมองนี้แสดงให้เห็นถึงการวางตำแหน่งสำหรับความอ่อนแอหรือกิจกรรมในช่วงแคบต่อ AUD ควรพิจารณาซื้อออปชันแบบขาย (put options) ใน AUD/USD เพื่อทำกำไรจากการลดลงที่อาจเกิดขึ้นต่ำกว่า 0.6500 หรืออาจจะขายออปชันแบบซื้อที่อยู่นอกเงิน (out-of-the-money call options) เพื่อเก็บพรีเมี่ยมในขณะที่สกุลเงินเผชิญกับแรงกดดันทางเศรษฐกิจ
อย่างไรก็ตาม เราต้องเฝ้าระวังต่อมาตรการกระตุ้นนโยบายทางการเงินจากปักกิ่ง ซึ่งในอดีตเคยทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในแนวโน้มนี้ การผ่อนคลายนโยบายการคลังหรือการเงินใด ๆ อาจทำให้ราคาสินค้าอุตสาหกรรมและเงินดอลลาร์ออสเตรเลียฟื้นตัวได้ ดังนั้น การเปิดตำแหน่งสั้นใน Aussie ควรดำเนินการด้วยการจัดการความเสี่ยงอย่างมีระเบียบ
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
