เงินได้มีการเพิ่มราคา โดยเพิ่มจาก $50 เป็นมากกว่า $54 ต่อออนซ์ตั้งแต่ต้นสัปดาห์ อัตราส่วนทองคำต่อเงินได้ลดลงเหลือระดับต่ำสุดในรอบปีที่เพียงแค่ 77
การเพิ่มขึ้นของเงินมีผลมาจากการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในเร็วๆ นี้ นอกจากนี้ สต๊อกเงินในตลาดฟิวเจอร์สเซี่ยงไฮ้และตลาดทองคำเซี่ยงไฮ้ได้ลดลงไปสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 10 ปีและมากกว่านั้นในรอบ 9 ปีตามลำดับ
การส่งออกเงินจากจีนที่ทำสถิติสูงสุดที่ 660 ตันในเดือนตุลาคม ซึ่งส่วนใหญ่ส่งไปยังลอนดอน ทำให้ตลาดมีการเปลี่ยนแปลงเนื่องจากการขาดแคลนก่อนหน้านี้ การกลับมาของการจัดส่งไปยังจีนจะทำให้มีการจำกัดอุปทานมากขึ้นนอกประเทศ
กองทุน ETF เงิน ตามที่ Bloomberg ติดตาม มีเงินไหลเข้ารวมมากกว่า 3,500 ตันในปีนี้ ซึ่งลดอุปทานจากตลาด กิจกรรมล่าสุดรวมถึงการไหลเข้าที่เพิ่มขึ้นอีก 290 ตัน ซึ่งส่งผลกระทบต่อความพร้อมในตลาดและช่วยเพิ่มราคา
เมื่อเงินทะลุผ่าน $54 ต่อออนซ์ในสัปดาห์นี้ เราเห็นโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง ตลาดกำลังคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในต้นเดือนธันวาคม ความคาดหวังในการมีนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายทำให้การถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนเช่นเงินน่าสนใจมากขึ้น
เรากำลังเห็นความรู้สึกนี้สะท้อนอยู่ในตลาดฟิวเจอร์ส รายงาน Commitment of Traders ล่าสุดแสดงให้เห็นว่านักเก็งกำไรขนาดใหญ่ได้เพิ่มตำแหน่งการถือครองระยะยาวอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งแสดงถึงความมั่นใจในราคาที่สูงขึ้นต่อไป สัญญาณนี้แนะนำว่าผู้ค้าอาจต้องระมัดระวังเกี่ยวกับการเปิดตำแหน่งสั้นต่อแนวโน้มที่แข็งแกร่งนี้
ตลาดสินค้าจริงแสดงให้เห็นถึงความตึงเครียดจริง โดยสต๊อกในเซี่ยงไฮ้ลดลงไปสู่ระดับต่ำที่สุดในรอบ 10 ปี ความต้องการพื้นฐานนี้สนับสนุนราคาที่แข็งแกร่ง ซึ่งอาจจำกัดความเสี่ยงลงได้ สำหรับนักลงทุนในอนาคต นี่อาจทำให้กลยุทธ์เช่นการขายสิทธิผู้ขายเงินเว้นที่ห่างออกไปน่าสนใจมากขึ้น เนื่องจากสามารถใช้ประโยชน์จากความผันผวนสูงในขณะที่เดิมพันว่าราคาจะคงที่หรือต่อเนื่องเพิ่มขึ้น
การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจาก $50 ได้ทำให้ความผันผวนที่คาดหวังสูงสุดในปีนี้ เราเห็นการกระโดดที่คล้ายกันในความผันผวนในช่วงไตรมาสที่สองของปี 2024 ซึ่งก่อนหน้านั้นเป็นระยะเวลาแห่งการรวมตัว ดังนั้น การซื้อตัวเลือกสายเรียกเก็บเงินโดยตรงจึงมีราคาแพงในตอนนี้ ผู้ค้าอาจพิจารณาใช้กลยุทธ์ bull call spreads เพื่อลดต้นทุนการเข้าซื้อของพวกเขา
อัตราส่วนทองคำต่อเงินลดลงสู่ระดับต่ำสุดในปีที่ 77 ซึ่งเป็นระดับที่เราไม่ได้รักษาไว้ตั้งแต่ก่อนการชะลอตัวทางเศรษฐกิจอย่างรุนแรงในปี 2023 นี่แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของเงินในปัจจุบันที่เป็นพิเศษเมื่อเปรียบเทียบกับทองคำ ผู้ค้าอาจใช้ฟิวเจอร์สเพื่อถือเงินและขายทองคำ เดิมพันว่ากระแสที่เงินแสดงถึงประสิทธิภาพเหนือกว่ายังคงดำเนินต่อไปจนถึงการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
