อัตราดอกเบี้ยและนโยบายการเงิน
ธนาคารกลางของแคนาดาลดอัตรานโยบายลง 25 จุดฐานสู่ 2.25% ในเดือนตุลาคม โดยคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจจะเติบโต 1.1% ในปี 2026 และ 1.6% ในปี 2027 สถิติของแคนาดาวางแผนที่จะเผยแพร่ตัวเลข GDP เวลา 13:30 GMT ในวันศุกร์ โดยคาดว่าจะมีการขยายตัว 0.5% ในไตรมาสที่สาม ซึ่งสะท้อนถึงผลการดำเนินงานของเงินดอลลาร์แคนาดา การทำให้ปริมาณเงินเพิ่มขึ้นและลดลงเป็นเครื่องมือที่สำคัญที่ธนาคารกลางของแคนาดาใช้ในการจัดการเศรษฐกิจ GDP วัดการเติบโตทางเศรษฐกิจ ซึ่งมีผลกระทบต่อมูลค่าเงินและราคาทองคำเนื่องจากมีผลต่ออัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย GDP ที่เติบโตมักนำไปสู่อัตรานักเงินที่แข็งแกร่งขึ้นและปรับอัตราดอกเบี้ย ซึ่งมีผลต่อการลงทุนและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองคำ ความแข็งแกร่งที่น่าประหลาดใจใน GDP ไตรมาสที่ 3 ของแคนาดา ซึ่งเติบโตที่อัตรา 2.6% ต่อปี ทำให้ธนาคารกลางแคนาดาต้องตั้งคำถามถึงการตัดอัตราดอกเบี้ยนโยบายล่าสุดของตนในวันที่ 29 ตุลาคม ข้อมูลนี้ทำให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยดูเหมือนจะเร็วเกินไป ตอนนี้เราต้องตั้งคำถามว่ามีแนวโน้มที่จะลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในที่ประชุมเดือนธันวาคมหรือไม่ตัวชี้วัดเศรษฐกิจของแคนาดา
มุมมองนี้ได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลอื่น ๆ ที่เพิ่งออกมา เช่น การสำรวจแรงงานของแคนาดาในเดือนตุลาคมแสดงให้เห็นว่ามีการสร้างงานเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง 45,000 ตำแหน่ง ทำให้ระดับการว่างงานลดลงเหลือ 5.6% ภาพรวมการจ้างงานที่แข็งแกร่งนี้ ร่วมกับการเติบโตของ GDP ทำให้เศรษฐกิจมีความยืดหยุ่นมากขึ้น ผู้ค้าอาจพิจารณากลยุทธ์ที่ทำให้ได้รับผลประโยชน์จากเงินดอลลาร์แคนาดาที่แข็งแกร่งขึ้นอย่างน้อยในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม เราต้องพิจารณาด้วยว่ารายงาน CPI ล่าสุดสำหรับเดือนตุลาคมแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้ออยู่ที่ 2.9% ซึ่งเป็นไปตามเป้าหมายของธนาคารกลางแคนาดา สิ่งนี้สร้างความขัดแย้งสำหรับธนาคารกลางระหว่างเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและเงินเฟ้อที่ลดลง ความไม่แน่นอนนี้อาจนำไปสู่ความผันผวนที่เพิ่มขึ้น ทำให้กลยุทธ์ออปชั่นเช่น straddles เป็นที่น่าสนใจในการจับการเคลื่อนไหวที่อาจเกิดขึ้นอย่างมากในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง ด้วย USD/CAD ตอนนี้ต่ำกว่า 1.4000 เราเห็นระดับการสนับสนุนหลักถัดไปที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันใกล้ 1.3922 ผู้ค้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอาจมองหาการซื้อออปชั่นขาย USD/CAD ที่มีราคาเด้งรอบ 1.3950 เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการเคลื่อนไหวลงต่อไป ส่วนเบี้ยประกันที่จ่ายสำหรับออปชั่นเหล่านี้จะแสดงถึงความเสี่ยงสูงสุดในการเทรด สิ่งที่เพิ่มพูนความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์แคนาดาคือความแตกต่างในนโยบายการเงินกับสหรัฐอเมริกา ราคาตลาดในปัจจุบันแสดงถึงความเป็นไปได้มากกว่า 60% ว่าธนาคารกลางสหรัฐอเมริกาจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในไตรมาสแรกของปี 2026 ซึ่งตรงกันข้ามกับธนาคารกลางแคนาดาที่อาจต้องหยุดวงจรการลดอัตราดอกเบี้ยของตน เราสามารถมองย้อนกลับไปที่การเปลี่ยนแปลงนโยบายที่รวดเร็วในปี 2022 เมื่อธนาคารกลางเปลี่ยนมาเพิ่มอัตราอย่างรวดเร็วเพื่อตอบสนองต่อข้อมูลเศรษฐกิจที่น่าประหลาดใจ ข้อเท็จจริงทางประวัติศาสตร์นี้แสดงให้เห็นว่าเราควรไม่ประเมินค่าความเต็มใจของธนาคารกลางแคนาดาในการเปลี่ยนแปลงทิศทางต่ำไป นี่ทำให้การลงทุนในเงินดอลลาร์แคนาดาเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงจนกว่าเราจะได้รับข้อมูลเพิ่มเติมจากผู้กำหนดนโยบาย
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
