สต็อกเงินของจีนลดลงถึงจุดต่ำสุดในรอบทศวรรษเนื่องจากการส่งออกสูงสุดและแรงกดดันในตลาดจริง สินค้าคงคลังในโกดังในจีนลดลง 9,361 กิโลกรัม เหลือ 531,211 กิโลกรัม ซึ่งเป็นระดับสินค้าคงคลังที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่ปี 2015
ในเดือนตุลาคม การส่งออกเงินพุ่งสูงเกิน 660 ตัน การเคลื่อนไหวนี้มีจุดประสงค์เพื่อลดแรงกดดันในอุปทานที่ทำให้ราคาพุ่งสูงสุด สถานการณ์นี้ทำให้ตลาดเซี่ยงไฮ้ประสบปัญหาการย้อนกลับของราคา (backwardation) ซึ่งราคาสัญญาในระยะใกล้สูงกว่าราคาสัญญาในอนาคต แสดงให้เห็นถึงการขาดแคลนทางกายภาพในจีน
การย้อนกลับในตลาดเซี่ยงไฮ้เป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่าจะเกิดการเพิ่มราคาขึ้นในอนาคตอันใกล้ เราเชื่อว่าผู้ค้า ควรพิจารณาจับตำแหน่ง Long ในสัญญาฟิวเจอร์สเงินระยะใกล้ เนื่องจากโครงสร้างราคานี้บ่งบอกว่าความต้องการทางกายภาพในระยะยาวสูงกว่าปริมาณอุปทานที่มีอยู่ ซึ่งเป็นผลโดยตรงจากการที่สินค้าคงคลังของจีนลดลงถึงจุดต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2015
โดยพิจารณาจากความตึงเครียดของอุปทาน การซื้อออปชันซื้อบนฟิวเจอร์สเงินหรือ ETFs ที่เกี่ยวข้องเป็นวิธีการสร้างกำไรจากการเพิ่มขึ้นของราคาในอนาคตด้วยความเสี่ยงที่ชัดเจน ความผันผวนของออปชันเงินได้เพิ่มขึ้นแล้วกว่า 35% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความคาดหวังในตลาดที่สูงขึ้นของการเคลื่อนไหวที่สำคัญ การขายออปชันขายที่ไม่มีมูลค่าในตลาดอาจเป็นกลยุทธ์ที่ทำเงินได้ดีเพื่อเก็บเบี้ยประกันภัยที่สูงนี้ โดยคาดการณ์ว่าการขาดแคลนสินค้าคงคลังอย่างรุนแรงจะสร้างพื้นฐานราคา
สถานการณ์นี้ไม่ได้เกิดขึ้นในสภาวะสุญญากาศ เรามองว่าได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง ความต้องการเงินในอุตสาหกรรมยังคงแข็งแกร่ง โดยติดตั้งแผงโซลาร์เซลล์ทั่วโลกในปี 2025 คาดว่าจะเกิน 500 กิกะวัตต์ ซึ่งสร้างแรงกดดันอย่างหนักต่อสินค้าคงคลังทางกายภาพ ความต้องการที่ยั่งยืนจากการเปลี่ยนแปลงพลังงานสีเขียวบ่งบอกว่าความตึงเครียดในปัจจุบันไม่ใช่ความผิดปกติชั่วคราว
ย้อนกลับไป เราเห็นการตั้งค่าเดียวกันเมื่อสินค้าคงคลังของจีนอยู่ในระดับต่ำในช่วงปลายปี 2015 หลังจากนั้นก็เกิดการฟื้นตัวที่สำคัญซึ่งราคาทองคำพุ่งขึ้นกว่า 30% ในช่วงฤดูร้อนปี 2016 แบบอย่างประวัติศาสตร์ที่แสดงถึงพลศาสตร์ของตลาดในปัจจุบันอาจก่อให้เกิดการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในเดือนข้างหน้า
การส่งออกเงินของจีนที่สร้างสถิติไปยังลอนดอนแสดงให้เห็นว่านี่คือการสร้างแรงกดดันในระดับโลก ไม่ใช่แค่ในระดับภูมิภาค ซึ่งเป็นสาเหตุที่สัญญาฟิวเจอร์ส COMEX ล่าสุดสูงกว่า 35.50 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เรากำลังพิจารณากลยุทธ์การกระจายสัญญาเพื่อตอบแทนจากการย้อนกลับนี้ การซื้อสัญญาในเดือนที่ใกล้ที่สุดโดยการขายสัญญาที่มีวันที่หลัง จะทำให้ได้กำไรถ้าแรงกดดันด้านอุปทานเพิ่มขึ้น
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
