ราคาเงินลดลงอยู่ที่ประมาณ $52.80 แม้ว่าจะมีการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ย เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นถึงความน่าจะเป็น 84% ในการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดในเดือนธันวาคม ซึ่งเพิ่มความหวังในการฟื้นตัวของเงินเนื่องจากต้นทุนโอกาสในการถือสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนลดลง
ตลาดแรงงานของสหรัฐยังคงแข็งแกร่ง โดยจำนวนคำร้องขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงเหลือ 216,000 ซึ่งดีกว่าที่คาดไว้ที่ 225,000 แม้ว่าคำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐจะเกินความคาดหมาย แต่แนวโน้มในการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังคงมีอยู่ ตรงกันข้ามกับความน่าจะเป็นก่อนหน้านี้ที่ 30% การแต่งตั้ง Kevin Hassett เป็นประธานเฟดอาจตรงกับความต้องการลดอัตราดอกเบี้ย
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐกำลังลดลงที่ประมาณ 99.50 ทำให้ความต้องการเงินที่มีค่าเป็นดอลลาร์จากผู้ซื้อจากต่างประเทศสูงขึ้น เงินยังดึงดูดผู้ที่ต้องการกระจายพอร์ตการลงทุน โดยมีมูลค่าที่แท้จริง โดยเฉพาะในช่วงเวลาเงินเฟ้อ
ปัจจัยที่มีผลต่อราคาเงินรวมถึงความไม่แน่นอนทางภูมิศาสตร์ การเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐ อุปทานจากการทำเหมือง และความต้องการในอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในด้านอิเล็กทรอนิกส์และพลังงานแสงอาทิตย์ เงินมักจะสะท้อนการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ อัตราส่วนทอง/เงินให้ข้อมูลสำหรับการประเมินราคา อัตราส่วนสูงอาจบ่งชี้ว่าเงินมีมูลค่าต่ำเกินไป
เนื่องจากตลาดกำลังตั้งราคาที่ความน่าจะเป็น 84% ของการลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐในเดือนธันวาคม เราควรพิจารณาว่าวางตำแหน่งสำหรับการเพิ่มขึ้นของราคาเงิน นักเทรดอนุพันธ์อาจมองหาการซื้อออปชันซื้อที่หมดอายุในปลายเดือนธันวาคมหรือต้นเดือนมกราคมเพื่อใช้ประโยชน์จากการคาดการณ์นี้ กลยุทธ์นี้ช่วยให้ความเสี่ยงชัดเจนในขณะที่สามารถรับผลตอบแทนหากเฟดดำเนินการตามที่คาดไว้
อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าเป็นประโยชน์ต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น เงิน โดยลดต้นทุนโอกาสในการถือ นี่เป็นแนวโน้มที่เริ่มเห็นในปลายปี 2023 เมื่อมีการคาดการณ์การเปลี่ยนแนวทางของเฟด ซึ่งส่งผลบวกต่อโลหะมีค่าในปี 2024 ดัชนีดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงที่ประมาณ 99.50 ยังช่วยสนับสนุนเงินที่มีค่าเป็นดอลลาร์อีกเช่นกัน
เราต้องคำนึงถึงความต้องการในอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่งซึ่งคิดเป็นมากกว่าครึ่งหนึ่งของการบริโภคเงิน ข้อมูลล่าสุดจาก Silver Institute คาดการณ์ว่าความต้องการในอุตสาหกรรมจะทำสถิติสูงสุดในปีนี้ ขับเคลื่อนโดยการขยายตัวในภาคพลังงานแสงอาทิตย์และเทคโนโลยี 5G ซึ่งให้พื้นฐานที่แข็งแกร่งสำหรับราคา โดยที่ไม่ต้องพึ่งพาการเก็งกำไรในตลาดการเงิน
อัตราส่วนทอง/เงินในปัจจุบันอยู่ที่ 88 ซึ่งค่อนข้างสูงก็ชี้ให้เห็นว่าเงินอาจมีมูลค่าต่ำเมื่อเปรียบเทียบกับทองคำ อัตราส่วนนี้มักจะกลับไปสู่ระดับเฉลี่ยที่ต่ำกว่า ซึ่งหมายความว่าราคาเงินอาจเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเปรียบเทียบกับทองคำ นักลงทุนอาจมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อขายที่นิยมเงินมากกว่าทองคำในสัปดาห์ต่อไป
การวิเคราะห์การวางตำแหน่งในตลาด รายงานจาก CFTC แสดงให้เห็นว่ากองทุนการเงินที่จัดการได้เพิ่มตำแหน่งซื้อสุทธิในอนุพันธ์เงิน ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนสถาบันได้เตรียมตัวสำหรับการเพิ่มราคาในช่วงปลายปี เราควรมองว่านี่เป็นการยืนยันถึงความเชื่อเชิงบวกในปัจจุบัน
อย่างไรก็ตาม เราต้องบริหารความเสี่ยงจากการตัดสินใจที่ไม่คาดฝันจากเฟด เนื่องจากยังมีความน่าจะเป็น 16% ที่อัตราดอกเบี้ยจะยังคงอยู่ในระดับเดิม การใช้กลยุทธ์ bull call spread ซึ่งรวมถึงการซื้อออปชันซื้อและขายออปชันซื้อที่มีราคาในการออกกำลังสูงกว่าสามารถช่วยลดต้นทุนเบื้องต้นและจำกัดการขาดทุนได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากความผันผวนที่คาดการณ์อาจเพิ่มขึ้นก่อนการประชุมเฟดในเดือนธันวาคม ซึ่งทำให้ค่าใช้จ่ายของออปชันสูงขึ้น
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
