ทองคำในตลาดปัจจุบัน
ทองคำ (XAU/USD) แสดงแนวโน้มเชิงบวกอย่างอ่อนในช่วงเซสชันยุโรป แต่ยังคงต่ำกว่าเส้น $4,200 เจ้าหน้าที่เฟดมีความระมัดระวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปเนื่องจากขาดข้อมูลเศรษฐกิจ ซึ่งส่งผลกระทบต่อความน่าสนใจของทองคำ
มีความเป็นไปได้ในการปรับนโยบายจากเฟดเนื่องจากเศรษฐกิจที่ชะลอตัวจากการปิดรัฐบาลสหรัฐที่ยาวนาน ซึ่งทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าและสนับสนุนราคาทองคำ ควบคู่ไปกับอารมณ์ระมัดระวังในตลาดการเงิน
การเปิดรัฐบาลสหรัฐนำการสนใจไปยังความท้าทายทางการคลัง โดยคาดว่าข้อมูลเศรษฐกิจที่ล่าช้าอาจบ่งชี้ถึงความอ่อนแอ การหยุดชะงักของรัฐบาลคาดว่าจะทำให้การเติบโตของ GDP ลดลง 1.5 ถึง 2.0% ในแต่ละไตรมาส ร่วมกับปัญหาตลาดงาน
รายงานเศรษฐกิจที่สำคัญอาจล่าช้า โดยเจ้าหน้าที่เฟดแสดงความระมัดระวัง ความน่าจะเป็นของการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 50% และในเดือนมกราคมสูงกว่า 75% ซึ่งอาจสนับสนุนทองคำ
ข้อมูลเชิงเทคนิคชี้ว่ามีโอกาสที่ราคาทองคำจะสูงขึ้น แต่ก็มีอุปสรรคที่ระดับ $4,245 ในทางตรงกันข้าม หากราคาต่ำกว่า $4,145 อาจนำไปสู่การลดลงเพิ่มเติมไปยัง $4,000 ซึ่งเป็นจุดสำคัญสำหรับการเปลี่ยนแนวโน้ม ในช่วงเวลา “มีความเสี่ยงต่ำ” ทองคำจะได้รับประโยชน์ และสกุลเงินที่ปลอดภัยเช่น เยน ญี่ปุ่น และฟรังก์สวิสจะเพิ่มขึ้น
ระดับราคาที่สำคัญและกลยุทธ์การเทรด
ขณะนี้วันที่ 14 พฤศจิกายน 2025 ทองคำอยู่ในสถานการณ์ที่นิ่งต่ำกว่า $4,200 ซึ่งสร้างสภาพแวดล้อมที่ตึงเครียด ตลาดมีความกังวลระหว่างการเตือนล่าสุดของเฟดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งและความเชื่อว่าเศรษฐกิจกำลังอ่อนตัว ความไม่แน่นอนนี้เกิดจากการหยุดชะงักของรัฐบาลที่ยาวนาน ซึ่งทำให้ทุกคนขาดข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญ
การคาดการณ์ว่าทองคำจะสูงขึ้นนั้นมีพื้นฐานจากสัญญาณปัญหาเศรษฐกิจและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนแอ โดยประมาณการบ่งชี้ว่าการหยุดชะงักอาจทำให้การเติบโตของ GDP รายไตรมาสลดลง 1.5% และรายงานการจ้างงานครั้งล่าสุดก่อนการหยุดชะงักแสดงให้เห็นว่ามีการเพิ่มขึ้นเพียง 95,000 คน ทำให้หลายคนรู้สึกว่าเฟดจะถูกบังคับให้ดำเนินการ สถาบัน CME FedWatch ชี้ให้เห็นความน่าจะเป็นที่สูงกว่า 75% สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคม 2026
อย่างไรก็ตาม มีเหตุผลที่แข็งแกร่งสำหรับการให้ทองคำลดลง แรงกดดันเกิดจากเงินเฟ้อที่ยังไม่ลดและเฟดที่ระมัดระวัง ข้อมูล CPI ล่าสุดสำหรับเดือนกันยายน 2025 แสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ที่ 3.8% ซึ่งอธิบายว่าทำไมเจ้าหน้าที่เช่น Kashkari และ Collins จึงลังเลที่จะลดอัตราดอกเบี้ยอีก หากเฟดยืนกรานต่อไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงจะยังคงกดดันทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน
สำหรับผู้ซื้อขายอนุพันธ์ สิ่งนี้ทำให้เกิดการตั้งกลยุทธ์รอบระดับราคาสำคัญ การซื้อออปชันแบบเรียก (call options) โดยมีราคาใช้สิทธิสูงกว่าแนวต้านที่ $4,245 อาจเป็นการเคลื่อนไหวทางกลยุทธ์เพื่อสร้างผลกำไรจากการพุ่งขึ้นสู่ $4,300 ในทางกลับกัน หากทองคำต่ำกว่าแนวรับที่ $4,145 การซื้อออปชันแบบขาย (put options) อาจทำกำไรได้เมื่อราคาตกลงมาอย่างรวดเร็วไปยังระดับจิตวิทยาที่สำคัญที่ $4,000
เนื่องจากความไม่แน่นอนที่สูง ความผันผวนเองจึงเป็นปัจจัยสำคัญในการเทรด ด้วยข้อมูลเงินเฟ้อและการจ้างงานที่สำคัญสำหรับเดือนตุลาคมยังอยู่ในความไม่แน่นอน การเคลื่อนไหวของราคาในทิศทางใดทิศทางหนึ่งเป็นไปได้มากเมื่อมีความชัดเจนเกิดขึ้น ซึ่งทำให้กลยุทธ์เช่น long straddle ที่ซื้อทั้งออปชันแบบเรียกและแบบขายที่ราคาใช้สิทธิเดียวกันเป็นที่น่าดึงดูดเพื่อทำกำไรจากการเคลื่อนไหวที่สำคัญไม่ว่าในทิศทางใดก็ตาม
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
