การเติบโตของค่าแรงและผลกระทบต่อเงินเฟ้อ
การเติบโตของค่าแรงได้รับการตรวจสอบอย่างใกล้ชิดจากผู้กำหนดนโยบาย เนื่องจากสะท้อนถึงความสามารถในการใช้จ่ายของครัวเรือนและมีผลกระทบต่อเงินเฟ้อในระยะยาว แตกต่างจากปัจจัยที่มีความผันผวนมากกว่า เช่น ราคาพลังงาน ธนาคารกลางให้ความสำคัญกับสภาพตลาดแรงงานที่แตกต่างกัน ขึ้นอยู่กับภารกิจของพวกเขา โดยบางแห่ง เช่น เฟดแห่งสหรัฐฯ มุ่งเน้นทั้งการจ้างงานสูงสุดและราคาที่เสถียร ด้วยการที่นายจ้างเอกชนลดจำนวนงานลง เรามองว่านี่เป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่าตลาดแรงงานของสหรัฐฯ กำลังเริ่มเย็นลงหลังจากช่วงเวลาที่แข็งแกร่งมาเป็นเวลานาน แนวโน้มนี้สร้างแรงกดดันอย่างมากต่อเฟด เนื่องจากภารกิจคู่ต้องการให้พิจารณาทั้งเงินเฟ้อและการจ้างงาน ด้วยการเติบโตของงานที่ลดลง ข้อโต้แย้งในการรักษาอัตราดอกเบี้ยสูงจึงเริ่มอ่อนแอลงมากขึ้น ย้อนกลับไป เราเห็นว่าเงินเฟ้อสูงสุดในปี 2023 และเฟดได้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับคงที่ส่วนใหญ่ในปี 2025 เพื่อให้แน่ใจว่ามีเสถียรภาพด้านราคา ข้อมูลล่าสุดจากสำนักงานสถิติแรงงานแสดงว่า อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% ในเดือนตุลาคม 2025 ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นที่ต่อเนื่องจาก 3.8% ที่เราเห็นก่อนหน้านี้ในปีนี้ การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องนี้ บวกกับข้อมูล ADP ใหม่ ทำให้เห็นว่าการเติบโตของเศรษฐกิจกำลังชะลอตัวผลกระทบต่อนักเทรดและตลาด
ในไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เราคาดว่าดอลลาร์สหรัฐฯ จะอ่อนค่าลงและนักเทรดควรปรับตำแหน่งให้เหมาะสม การตอบสนองของตลาดต่อรายงาน ADP ที่ดัชนี USD ลดลงสู่ 99.35 อาจเป็นเพียงจุดเริ่มต้นของการเคลื่อนไหวที่ใหญ่ขึ้น นักเทรดอนุพันธ์อาจพิจารณาซื้อออปชันในการแลกเปลี่ยนเงินตรา เช่น EUR/USD และ GBP/USD เพื่อเก็งกำไรจากการอ่อนค่าของดอลลาร์ การเปลี่ยนแปลงในตลาดแรงงานส่งผลโดยตรงต่อความคาดหวังอัตราดอกเบี้ย ความน่าจะเป็นของการลดอัตราดอกเบี้ยโดยเฟดในไตรมาสแรกของปี 2026 ซึ่งอยู่ต่ำกว่า 40% ในเดือนที่แล้ว อาจเพิ่มขึ้นอย่างมาก เราควรติดตามสัญญาฟิวเจอร์สที่เชื่อมโยงกับอัตราดอกเบี้ยของเฟด เนื่องจากการวางเดิมพันในอัตราที่ต่ำกว่าจะเป็นที่นิยมมากขึ้น ในตลาดหุ้น สถานการณ์นี้สร้างความไม่แน่นอน ซึ่งถือเป็นโอกาสสำหรับนักเทรดออปชัน แม้เศรษฐกิจที่ชะลอตัวจะส่งผลเสียต่อกำไรของบริษัท แต่แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงอาจเพิ่มมูลค่าหุ้น ความตึงเครียดนี้เหมาะสำหรับกลยุทธ์ความผันผวน จึงคาดว่าจะมีความสนใจเพิ่มขึ้นในออปชันบนดัชนีหลัก เช่น S&P 500 โดยเฉพาะออปชันที่ได้ประโยชน์จากการแกว่งของราคาอย่างมาก สร้างบัญชี VT Markets ของคุณ และ เริ่มเทรด ตอนนี้.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
