ภาพรวม
- การเติบโตของกำไร S&P 500 ยังคงกระตุ้นความรู้สึกของตลาด เมื่อข้อมูลเงินเฟ้อใกล้เข้ามา
- นักลงทุนควรเฝ้าสังเกตการตอบสนองต่อข้อมูล CPI และ PPI ของสหรัฐฯ พร้อมกับข้อมูล GDP ของสหราชอาณาจักร
- การเติบโตของกำไรในไตรมาส 3 ยังคงแข็งแกร่ง แต่การประเมินมูลค่าสูงหมายถึงมีพื้นที่จำกัดสำหรับข้อผิดพลาด
- สินทรัพย์ที่ควรติดตาม: ดัชนี S&P 500 โดยมีเทคโนโลยีและการเงินเป็นผู้นำทิศทางตลาด
การเติบโตของกำไรสี่ไตรมาสของ S&P 500 ทำให้ผู้ลงทุนมีความเชื่อมั่น แต่ข้อมูล CPI ที่กำลังจะมาถึงอาจตัดสินว่าการเติบโตนี้ยังคงอยู่หรือไม่
เกือบทุกบริษัทใน S&P 500 ได้รายงานผลการดำเนินงานในไตรมาส 3 โดยมีกำไรเพิ่มขึ้นประมาณ 13.1% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 7.9% ในช่วงต้นปี
ประมาณ 82% ของบริษัทที่รายงานเกินคาดการประมาณ EPS ซึ่งทำให้เป็นไตรมาสที่สี่ติดต่อกันของการเติบโตของกำไรสองหลัก
ภาคเทคโนโลยีและการเงินนำการเติบโต โดยแต่ละภาคมีการเติบโตของกำไรมากกว่า 20% จากการใช้จ่ายด้าน AI ที่ดี รายได้จากค่าธรรมเนียมที่แข็งแกร่ง และการจัดการต้นทุนที่มีระเบียบ
ภาคอุตสาหกรรมและสาธารณูปโภคตามมาอย่างใกล้ชิด โดยจดทะเบียนการเติบโตแบบสองหลัก ในขณะที่ภาคสุขภาพและสินค้าฟุ่มเฟือยมีการเพิ่มขึ้นที่ต่ำกว่าในระดับหลักเดียว
อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์สำหรับไตรมาส 4 แสดงถึงการชะลอตัว ไม่น่าจะมีการเติบโตกำไรในระดับ 7–8% ขณะที่การขยายตัวของรายได้จะอยู่ที่ประมาณ 7.1% นักวิเคราะห์คาดการณ์ การเติบโตของ EPS ทั้งปีที่ 11.6% สำหรับปี 2025 แต่จังหวะชะลอตัวในช่วงสิ้นปีสะท้อนถึงการคาดการณ์ที่ระมัดระวัง
ประมาณ 58% ของบริษัทที่ให้แนวทางสำหรับ Q4 ได้ปรับลดความคาดหวัง โดยสอดคล้องกับแนวโน้มในอดีต
การประเมินมูลค่ายืดออกขณะที่ความเสี่ยงเพิ่มขึ้น
S&P 500 มีอัตราส่วน P/E ที่คาดการณ์ไว้ใกล้เคียง 22.7 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในห้าปีที่ 20 ความพรีเมี่ยมนี้สะท้อนถึงความหวังว่ากำไรที่แข็งแกร่งจะยังคงดำเนินต่อไป แต่เนื่องจากกำไรใกล้จุดสูงสุดหลังโควิดที่ 13% จึงมีพื้นที่จำกัดสำหรับการขยายตัวต่อไป
หากข้อมูลเงินเฟ้อในสัปดาห์นี้ยังคงสูงกว่า 3% ต่อปี นักลงทุนอาจทบทวนกำหนดเวลาสำหรับการปรับนโยบายของเฟด ซึ่งอาจกดดันการประเมินค่า ในทางตรงกันข้าม หาก CPI ต่ำกว่าจะกระตุ้นความต้องการเสี่ยงและขยายการเติบโตในภาคเทคโนโลยีและสินค้าหมุนเวียน
สัญลักษณ์สำคัญที่ควรติดตาม
SP500 | NAS100 | XAUUSD | GBPUSD | USDX
การเคลื่อนไหวที่สำคัญของสัปดาห์
S&P 500 (SPX)
- ดัชนีขยายกำไรหลังจากผลกำไรที่แข็งแกร่ง ทดสอบแนวต้านระยะสั้นที่ประมาณ 6810
- ความแข็งแกร่งที่ยังคงอยู่เหนือระดับนี้อาจเปิดทางไปยัง 6900 ในขณะที่แนวรับเริ่มต้นอยู่ที่ประมาณ 6640
- นักลงทุนควรติดตามผล CPI เพื่อยืนยันทิศทางความรู้สึก
ทองคำ (XAUUSD)
- ทองคำยังคงอยู่ในช่วงราคาใกล้ $4,000 โดยมีการปรับตัวหลังจากการเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมา
- แนวโน้มราคาขาลงอาจเกิดขึ้นใกล้ $4,070 หรือ $4,120
- ข้อมูล CPI ที่อ่อนแออาจส่งผลบวกต่อทองคำเมื่อเงินดอลลาร์อ่อนตัว
GBPUSD
- ค่าเงินปอนด์ซื้อขายเหนือ 1.3120 โดยมีโอกาสปรับตัวใกล้ 1.3100
- GDP ของสหราชอาณาจักรและ CPI ในสัปดาห์ถัดไปอาจกำหนดทิศทางสำหรับค่าเงินปอนด์ในระยะสั้น
- แรงขับเคลื่อนที่ดีจะคงอยู่หากราคาสูงกว่า 1.3225
Bitcoin (BTCUSD)
- Bitcoin ฟื้นตัวจาก 100,770 โดยมองหาแนวต้านที่ 104,552
- การผ่านระดับนี้อย่างชัดเจนอาจนำไปสู่การปรับตัวก่อนการขึ้นต่อไป
- ติดตามความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นหลังจากข้อมูล CPI สำหรับการเคลื่อนไหวที่ผันผวน
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
