พื้นฐานตลาด
อัตราส่วนราคาต่อกำไรสำหรับ S&P 500 อยู่ที่ 25 และ 31 สำหรับ Nasdaq 100 แม้ว่าจะสูงกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปี แต่ก็ไม่ได้สูงจนเกิดการขาย ส่วนทั้งสองดัชนีมีมาร์จิ้นสูง โดย Nasdaq 100 อยู่ที่ 52% และ S&P 500 ที่ 38% เทียบกับ 31% สำหรับ Russell 2000 บริษัทชั้นนำส่วนใหญ่ใน S&P 500 รายงานผลกำไรเชิงบวก โดยมีเพียง 6% เท่านั้นที่แสดงผลลบ พื้นฐานตลาดดูแข็งแกร่ง โดยมีโอกาสที่จะลดอัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นปี ตลาดแรงงานยังคงมั่นคง จากรายงานของ ADP ที่แสดงการเพิ่มขึ้นของการจ้างงานเกินคาด 42,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม ซึ่งสำคัญต่อภาคผู้บริโภคและเทคโนโลยีของสหรัฐฯ ที่อิงกับเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ ภาคส่วนที่เกี่ยวกับผู้บริโภคที่มีผลการดำเนินงานต่ำใน S&P 500 อาจได้รับประโยชน์จากสภาพเศรษฐกิจเหล่านี้ เมื่อพิจารณาว่าตลาดฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากการตกในวันอังคารที่ 4 พฤศจิกายน 2025 ความผันผวนที่คาดการณ์ได้อาจลดลงเล็กน้อยจากจุดสูงสุด นี่เป็นโอกาสให้เราขายพรีเมี่ยม โดยเดิมพันว่าการขายนั้นเกินจริงและไม่ใช่การเริ่มต้นของแนวโน้มลงใหม่ ควรพิจารณาขายออปชันที่มีเงินสำรองหรือสเปรดประกันภัยบนหุ้น S&P 500 ที่แข็งแกร่งที่ลดลง โดยตั้งเป้าหมายเพื่อเก็บพรีเมี่ยมหรือซื้อบริษัทที่มีคุณภาพในราคาต่ำกว่า พื้นฐานสำหรับเทคโนโลยีขนาดใหญ่ยังคงแข็งแกร่ง โดยมีผู้เล่นหลักเช่น Nvidia และ Meta ยังอยู่ในระดับ P/E ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปี เราสามารถใช้สเปรดออปชันแบบกระทิงใน ETF Nasdaq 100 (QQQ) ในสัปดาห์ต่อไป นี่คือกลยุทธ์ที่ช่วยให้เรามีโอกาสขึ้นในขณะที่กำหนดความเสี่ยง ซึ่งเป็นเรื่องที่ชาญฉลาดหลังจากการเตือนครั้งเมื่อวันอังคารมุมมองในกลุ่มเทคโนโลยี
เราเห็นว่านี่ไม่ใช่เหตุการณ์ซ้ำของฟองสบู่ดอทคอม เมื่อพิจารณาข้อมูลในอดีต ในช่วงปลายปี 1999 อัตราส่วน P/E ของ Nasdaq 100 อยู่ที่มากกว่า 80 ซึ่งแตกต่างจากระดับปัจจุบันที่ 31 ซึ่งสนับสนุนด้วยผลกำไรและมาร์จิ้นที่แข็งแกร่ง ดังนั้นเราควรมองการลดลงใด ๆ ในกลุ่มเทคโนโลยีอย่างมีนัยสำคัญว่าเป็นโอกาสในการซื้อ ไม่ใช่เป็นสัญญาณของฟองสบู่ที่แตก อัตราที่มีความเป็นไปได้สูงในการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดก่อนสิ้นปี โดยข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ในวันที่ 5 พฤศจิกายน 2025 แสดงว่ามีมากกว่า 65% น่าจะเป็นแรงสนับสนุนต่อหุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับภาคส่วนที่เน้นผู้บริโภคที่ได้รับผลกระทบมากในช่วงเดือนที่ผ่านมา เราเห็นศักยภาพในการซื้อออปชันเรียกบนกองทุน Consumer Discretionary Select Sector SPDR (XLY) ซึ่งลดลงมากกว่า 12% ในเดือนตุลาคม 2025 แต่สามารถฟื้นตัวอย่างรวดเร็วเมื่อมีสัญญาณทางเศรษฐกิจที่ดี สร้างบัญชี VT Markets สดของคุณ และ เริ่มการซื้อขาย ตอนนี้.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
