ปัจจัยทางภูมิศาสตร์การเมืองและเศรษฐกิจ
การลดลงของตลาดหุ้น โดยเฉพาะในดัชนีหลักของ Wall Street ได้เพิ่มความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เนื่องจากมีความกังวลเกี่ยวกับฟองสบู่ AI และความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ แม้จะมีปัจจัยเหล่านี้ การฟื้นตัวของทองคำจำกัดโดยท่าทีที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐและการสนทนาของผู้มีอำนาจตัดสินใจ การปิดรัฐบาลของสหรัฐกำลังดำเนินมาถึงสัปดาห์ที่ห้า ทำให้สภาวะตลาดซับซ้อนมากขึ้นโดยการกักข้อมูลนโยบายการเงิน ตัวชี้วัดเศรษฐกิจที่สำคัญ เช่น การเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP และ PMI บริการ ISM คาดว่าจะมีการปรับปรุงเล็กน้อย โดยการจ้างงานในภาคเอกชนคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 25,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม ทองคำถือเป็นที่เชื่อถือได้ในการเก็บมูลค่าและเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งได้รับความนิยมจากธนาคารกลางที่ต้องการกระจายการสำรอง ธนาคารกลาง โดยเฉพาะจากจีน อินเดีย และตุรกี ได้ซื้อทองคำในปริมาณที่สูงถึง 1,136 ตันในปี 2022 ราคาทองคำมีความสัมพันธ์ที่ตรงกันข้ามกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง มักจะเพิ่มขึ้นในช่วงที่มีความไม่แน่นอนทางการเมืองและเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำข้อจำกัดทางนโยบายการเงิน
อย่างไรก็ตาม เราต้องติดตามธนาคารกลางสหรัฐ เนื่องจากท่าทีที่เข้มงวดของพวกเขากำลังจำกัดการพุ่งขึ้นของทองคำ อัตราที่ตลาดคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมได้ลดลงจากมากกว่า 70% ในเดือนที่แล้วเหลือไม่ถึง 40% ในสัปดาห์นี้ ซึ่งทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนพันธบัตรมั่นคง การดึงดูดระหว่างกันนี้หมายความว่าทองคำอาจติดอยู่ในช่วงการซื้อขาย ทำให้กลยุทธ์ที่ทำกำไรจากการเคลื่อนไหวด้านข้าง เช่น การขายแบบ strangles อาจน่าสนใจ การปิดรัฐบาลในระยะเวลาห้าสัปดาห์นี้เพิ่มความไม่แน่นอนอย่างมาก เพราะทำให้เราและธนาคารกลางสหรัฐขาดข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ ในปี 2018 และต้นปี 2019 มีการปิดรัฐบาลนาน 35 วัน เมื่อราคาทองคำเพิ่มขึ้นเนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐต้องปรับท่าทีให้ระมัดระวังมากขึ้น หากการปิดรัฐบาลนี้ยังคงดำเนินต่อไป มันอาจทำให้การตัดสินใจที่เข้มงวดของธนาคารกลางอ่อนลงและให้แรงหนุนที่แข็งแกร่งแก่ทองคำ การซื้อที่ไม่หยุดหย่อนจากธนาคารกลางยังคงเป็นพื้นฐานที่แข็งแกร่งของตลาด ข้อมูลล่าสุดจาก World Gold Council ในไตรมาสที่ 3 ปี 2025 แสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำอีก 280 ตันเข้าสำรอง ซึ่งสัญญาณการเชื่อมั่นของสถาบันในมูลค่าระยะยาวของทองคำยังคงแข็งแกร่ง แสดงว่าการซื้อในช่วงที่ราคาตกอยู่ยังคงเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสมสำหรับผู้ที่มองระยะยาว ปัจจัยเหล่านี้ทำให้ความผันผวนที่คาดการณ์ในทองคำอาจสูงขึ้นในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ นักเทรดควรเตรียมพร้อมสำหรับการเคลื่อนไหวที่รุนแรงเมื่อข้อมูลสำคัญ เช่น รายงาน ADP วันนี้ถูกปล่อยออกมา เนื่องจากตลาดที่ขาดข้อมูลมักจะตอบสนองเกินจริง สถานการณ์นี้เหมาะสำหรับกลยุทธ์ออปชันที่มีความเสี่ยงจำกัดซึ่งสามารถทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมากในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
