อัตราแลกเปลี่ยน USD/INR ยังคงสูงกว่า 88.50 ท่ามกลางการเคลื่อนไหวที่จำกัดเนื่องจากวันหยุดของธนาคารในอินเดีย กิจกรรมในตลาดซบเซาเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐประสบกับการสูญเสียเล็กน้อยจากความกังวลทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้น โดยเฉพาะการปิดรัฐบาลสหรัฐที่ยืดเยื้อ
การปิดรัฐบาลนี้ซึ่งตอนนี้เข้าสัปดาห์ที่หก คาดว่าจะเป็นการปิดรัฐบาลที่ยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์สหรัฐ เนื่องจากวุฒิสภาล้มเหลวในการผ่านร่างกฎหมายการสนับสนุน คู่ USD/INR อาจเห็นการเพิ่มขึ้นหากยังมีความระมัดระวังเกี่ยวกับแนวทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ได้ชี้ให้เห็นถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม โดยชี้ให้เห็นว่าจำเป็นต้องรอเพื่อดูข้อมูลใหม่
รูปีของอินเดียได้รับแรงกดดันจากการไหลออกของเงินทุนจากต่างประเทศ โดยนักลงทุนสถาบันต่างชาติมีการขายมาตลอดสี่เดือนที่ผ่านมา แม้ว่าตุลาคมจะเห็นการเคลื่อนไหวที่ช้าลง ธนาคารกลางอินเดียอาจเข้าแทรกแซงเพื่อเสริมสร้างค่าเงินรูปีในช่วงการซื้อขายในอนาคต
ปัจจัยที่มีผลต่อรูปี ได้แก่ ราคาน้ำมันดิบ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ธนาคารกลางอินเดียเข้าแทรกแซงในตลาดสกุลเงินและปรับอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อให้เป็นไปตามเป้าหมายที่ 4% ด้านเศรษฐกิจมหภาค เช่น อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย การเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) และดุลการค้าก็มีอิทธิพลต่อมูลค่าของรูปี อัตราการเติบโตและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้รูปีแข็งค่าขึ้น ในขณะที่เงินเฟ้อสร้างความเสี่ยง
ด้วยคู่ USD/INR ที่ยังอยู่เหนือระดับ 88.50 การปิดรัฐบาลสหรัฐที่กำลังดำเนินอยู่กำลังสร้างอุปสรรคให้กับดอลลาร์ เราจำได้ถึงการปิดรัฐบาลที่ยาวนาน 35 วันในช่วงปลายปี 2018 และต้นปี 2019 ซึ่งดัชนีดอลลาร์สหรัฐกลับไม่เปลี่ยนแปลง แสดงให้เห็นว่าความยุ่งเหยิงทางการเมืองไม่ได้แปลว่าดอลลาร์จะอ่อนค่าเสมอไป ผู้ค้าจึงควรระมัดระวังในการขายชอร์ตดอลลาร์จากสถานการณ์การปิดรัฐบาลเท่านั้น
ความไม่แน่นอนจากธนาคารกลางสหรัฐเป็นปัจจัยขับเคลื่อนที่สำคัญกว่าและแสดงถึงความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในสัปดาห์ข้างหน้า ด้วยการที่ประธานเฟด พาวเวลล์ ไม่ให้การตอบรับเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม เครื่องมือที่ทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคา เช่น การถือครองแบบยาวหรือการถือครองแบบสั้น อาจเป็นกลยุทธ์ที่ชาญฉลาด สิ่งนี้ช่วยให้ผู้ค้าสามารถได้รับประโยชน์จากการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในทั้งสองทิศทางเมื่อข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ถูกเลื่อนออกไปถูกเปิดเผยในที่สุด
เรากำลังติดตามการไหลออกต่อเนื่องของเงินทุนจากต่างประเทศในตลาดหุ้นอินเดีย ซึ่งมีลักษณะคล้ายกับที่สังเกตเห็นในฤดูใบไม้ร่วงปี 2023 เมื่อกลุ่มนักลงทุนต่างชาติขายหุ้นมากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ในเวลาเพียงสองเดือน อย่างไรก็ตาม เงินสำรองค่าเงินตราต่างประเทศที่ใหญ่ของธนาคารกลางอินเดียซึ่งรายงานล่าสุดอยู่ที่มากกว่า 640 พันล้านดอลลาร์ ทำให้ธนาคารกลางมีอำนาจอย่างมากในการเข้าแทรกแซงและสนับสนุนรูปี การแทรกแซงที่แข็งแกร่งอาจทำให้คู่ USD/INR ลดลงอย่างรวดเร็ว ทำให้การถือครองแบบยาวมีความเสี่ยง
ปัจจัยภายนอก โดยเฉพาะราคาน้ำมันดิบ ต้องได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิด เนื่องจากมีผลกระทบโดยตรงต่อบิลนำเข้าสินค้าของอินเดีย โดยน้ำมันดิบเบรนท์ซื้อขายล่าสุดสูงกว่า 85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ราคาที่สูงอย่างต่อเนื่องจะสร้างแรงกดดันต่อรูปี สถานการณ์นี้ซับซ้อนการค้าสกุลเงิน กระทบต่อกำไรที่อาจเกิดจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นของอินเดียที่ถูกกัดเซาะโดยการลดค่าเงิน
ด้วยสัญญาณที่ขัดแย้งกันนี้ ผู้ค้าควรพิจารณากลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงที่กำหนด เช่น การกระจายความเสี่ยง สถานการณ์ Bull Call Spread บน USD/INR จะเป็นวิธีที่เหมาะสมในการวางตำแหน่งสำหรับความแข็งแกร่งของดอลลาร์ หากท่าทีที่เข้มงวดจากเฟดยังคงอยู่ ในขณะที่จำกัดการขาดทุนหากการแทรกแซงจาก RBI ประสบผลสำเร็จในทางกลับกัน การกระจาย Bear Put Spread สามารถใช้เพื่อลงทุนบนความแข็งแกร่งของรูปีหากการแก้ไขงบประมาณของสหรัฐฯ ดูเหมือนจะเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
