Arbor Realty Trust (ABR) ซึ่งเป็นทรัสต์การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ ประสบกับการลดลงของราคาหุ้นถึง 12.64% หลังจากการรายงานกำไรเมื่อวันที่ 31 ตุลาคม แม้ว่าบริษัทจะทำได้ดีกว่าการคาดการณ์กำไรต่อหุ้นถึง 50.90% แต่กลับพลาดเป้าหมายรายได้ไป 27.23% เนื่องจากมีจำนวนเงินกู้ที่ค้างชำระและมีการปรับเปลี่ยนมากขึ้น
ราคาหุ้นปิดที่ $10.09 ซึ่งเพียงเล็กน้อยเหนือระดับรองรับที่สำคัญที่ $10.01 หากระดับนี้ยังคงอยู่ ระดับต้านแรกที่ $11.44 สามารถทำได้ อย่างไรก็ตาม หากไม่สามารถรักษาระดับรองรับนี้ได้ ราคาน่าจะลดลงไปที่ $8.94, $8.43 หรือแม้แต่ $8.02 ซึ่งเป็นจุดรองรับที่สำคัญตามการวิเคราะห์ทางเทคนิค
ผู้ติดตามตลาดกำลังให้ความสำคัญกับระดับ $10.01 เนื่องจากการป้องกันระดับนี้มีความสำคัญในการป้องกันการลดลงเพิ่มเติม ด้วยไม่มีการสนับสนุนหลักด้านล่างจนถึงช่วงราคา $8.94 ถึง $8.02 สถานการณ์ยังคงตึงเครียดสำหรับผู้ที่ติดตามผลการดำเนินงานของหุ้นนี้
ระดับทางเทคนิคเหล่านี้มีความสำคัญต่อนักเทรดที่ประเมินความเสี่ยงในการถือครองหรือเข้าไปลงทุนในหุ้นนี้ โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาถึงความผันผวนที่เกิดขึ้นในภาคทรัสต์การลงทุนอสังหาริมทรัพย์ท่ามกลางสภาพตลาดที่เปลี่ยนแปลง
หลังจากการลดลงที่รุนแรง 12.64% เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา เราเห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในความไม่แน่นอนของตัวเลือกหุ้นของ Arbor Realty Trust สิ่งนี้แสดงถึงความไม่แน่นอนที่ลึกซึ้งเกี่ยวกับการบีบตัวของกำไรและความมั่นคงของพอร์ตการให้กู้เชิงพาณิชย์ของบริษัท ตลาดตอนนี้คาดการณ์ถึงการเคลื่อนไหวที่อาจมีขนาดใหญ่เนื่องจากหุ้นทดสอบระดับรองรับที่สำคัญ $10.01
ข้อมูลล่าสุดจากไตรมาสที่สามของปี 2025 ย้ำความกังวลเหล่านี้ โดยแสดงให้เห็นว่าการผิดนัดทางการเงินของอสังหาริมทรัพย์เพิ่มขึ้นเป็น 5.8% ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยเห็นนับตั้งแต่ผลกระทบหลังจากการชะลอตัวในปี 2020 แนวโน้มนี้เลวร้ายลงจากแนวทางเชิงรุกของธนาคารกลางสหรัฐที่บอกว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงสูงอยู่จนถึงปี 2026 สภาพพลังทางเศรษฐกิจเหล่านี้เป็นฐานที่แข็งแกร่งสำหรับความอ่อนแอล่าสุดของหุ้น
สำหรับผู้ที่คาดหวังว่าจะมีการลดลงต่ำกว่า $10.01 การซื้อออปชั่นในเดือนธันวาคมหรือมกราคมที่มีราคาสิทธิ์ที่ $9.50 หรือ $9.00 เป็นวิธีตรงในการทำกำไรจากการเคลื่อนไหวสู่ระดับ $8.94 หรือแม้แต่ $8.02 การใช้กลยุทธ์ bear put spread เช่นการซื้อออปชั่น $10 และขายออปชั่น $8.50 อาจเป็นกลยุทธ์ที่มีต้นทุนการใช้ทุนต่ำกว่าในการป้องกันความผันผวนสูง และวิธีนี้ช่วยลดค่าใช้จ่ายล่วงหน้าเมื่อยังคงจับประโยชน์ได้มากมายจากด้านลบ
ในทางกลับกัน หากเราคิดว่าระดับรองรับที่ $10.01 จะยังคงอยู่ ค่าใช้จ่ายในการขายออปชั่นอาจนำโอกาสมาให้ การขายออปชั่นแบบมีเงินประกันซึ่งสามารถซื้อได้ที่ราคาสิทธิ์ต่ำกว่าระดับปัจจุบันอย่าง $9.00 สำหรับเดือนมกราคม 2026 ช่วยให้เราเก็บค่าประกันที่สูงนี้ได้ กลยุทธ์นี้แสดงถึงมุมมองเชิงบวกอย่างระมัดระวัง โดยแทบจะเหมือนว่าจ่ายเงินเพื่อยอมรับที่จะซื้อหุ้นในราคาที่ต่ำกว่าราคาปัจจุบัน
เรายังต้องพิจารณาถึงการพูดคุยในตลาดที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการจ่ายเงินปันผลของ ABR ที่สูงซึ่งอาจตกอยู่ในความเสี่ยงหากผลการให้กู้ยังคงเสื่อมโทรม สถานการณ์นี้เป็นผลโดยตรงจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ดุเดือดในปี 2023 และ 2024 ซึ่งผลกระทบนี้เริ่มปรากฏชัดแล้วสำหรับผู้ให้กู้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
