ผลกระทบจากการพัฒนาการค้าสหรัฐฯ-จีน
การพัฒนาการค้าสหรัฐฯ-จีนที่เป็นบวกมีผลต่อความเสี่ยง ซึ่งอาจลดความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ได้ลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ข้ามคืนอยู่ในช่วง 3.75%-4.0% เมื่อไม่นานมานี้ คาดว่ามีแนวโน้มที่จะลดอัตราดอกเบี้ยต่อไป โดยมีโอกาส 63% ที่จะเกิดขึ้นในเดือนธันวาคม ความต้องการทองคำทั่วโลกมีผลต่อราคา โดยมีธนาคารกลางเป็นผู้ถือครองสำคัญ ในปี 2022 ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 70,000 ล้านดอลลาร์เข้าคลังสำรอง เศรษฐกิจใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มคลังทองคำอย่างรวดเร็ว ทองคำมีความสัมพันธ์ย้อนกลับกับดอลลาร์สหรัฐฯ และพันธบัตรที่ออกโดยรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นสินทรัพย์สำรองหลัก ราคาทองคำถูกส่งผลกระทบด้วยปัจจัยต่างๆ รวมถึงความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์และสภาพเศรษฐกิจ ราคาทองคำมักจะถูกควบคุมโดยพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากตั้งราคาในสกุลเงินดอลลาร์ เมื่อราคาทองคำลดลงเหลือประมาณ 3,965 ดอลลาร์ แนวโน้มของเราควรจะเป็นลบ การลดความตึงเครียดในการค้าสหรัฐฯ-จีนและการสัญญาณจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ว่าอาจจะหยุดการลดอัตราดอกเบี้ยกำลังลบสองสนับสนุนหลักสำหรับโลหะนี้ เรามองว่านี่เป็นโอกาสสำหรับการปรับตัวลงเพิ่มเติมในสัปดาห์ข้างหน้า ตลาดขณะนี้คาดการณ์โอกาส 63% ของการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม แต่เรามองว่านี่สูงเกินไปเมื่อพิจารณาจากคำแถลงของธนาคารกลาง เราจำเป็นต้องติดตามข้อมูลเงินเฟ้อที่กำลังจะมาถึงในเดือนตุลาคมอย่างใกล้ชิด หากเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงสูงกว่า 3.5% เช่นในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา โอกาสการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมจะลดลงอย่างมาก ทำให้ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นและกดดันทองคำลงกลยุทธ์และการคาดการณ์ตลาด
ในขณะที่การลดภาษีสินค้าจากจีนเป็นข่าวร้ายสำหรับทองคำ เราควรจำไว้ว่า ความตกลงเหล่านี้มีความเปราะบาง โดยต้องระลึกถึงผลลัพธ์ที่ผสมผสานจากข้อตกลง “เฟสหนึ่ง” ในปี 2020 สันติภาพนี้อาจเป็นชั่วคราว หมายความว่าการขึ้นราคาหุ้นอย่างรวดเร็วจากข่าวอาจอยู่ไม่นาน แต่ในขณะนี้ แนวโน้มทองคำดูเหมือนจะอยู่ในด้านลบเมื่อความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดน้อยลง สำหรับการเล่นทางลบโดยตรง เราควรพิจารณาการซื้อออปชันดอกเบี้ยขาย เมื่อราคาต่ำกว่าระดับสำคัญที่ 4,000 ดอลลาร์ การซื้อออปชันขายในเดือนธันวาคมด้วยราคาใช้สิทธิราว 3,900 ดอลลาร์อาจเป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพ จะทำกำไรจากการลดลงต่อเนื่องที่ขับเคลื่อนโดยธนาคารกลางที่เข้มงวดและความต้องการความเสี่ยงที่ดีขึ้น อีกทางเลือกหนึ่ง สำหรับแนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้นซึ่งได้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวแบบข้างเคียงหรือลงต่ำ เราสามารถพิจารณาการขายสเปรดเครดิตการโทร การตั้งค่าช่วงด้วยราคาใช้สิทธิที่อยู่สูงกว่าระดับจิตวิทยาที่ 4,000 ดอลลาร์จะช่วยให้เรารวบรวมเบี้ยประกันภัย กลยุทธ์นี้จะทำกำไรตราบใดที่ทองคำไม่ปรับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เรายังต้องติดตามข้อมูล PMI การผลิต ISM ของสหรัฐฯ ในวันนี้ หากตัวเลขออกมาอ่อนกว่าที่คาดไว้ อาจทำให้ทองคำมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นชั่วคราวโดยการอ่อนค่าของดอลลาร์
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
