สถานการณ์ค้าขายน้อยลง
ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนดูเหมือนจะลดลง โดยมีการพูดคุยอย่างไม่เป็นทางการที่บ่งชี้ถึงข้อตกลงชั่วคราวเพื่อลดภัยคุกคามจากการคุ้มครอง แม้สหรัฐฯ จะตั้งใจชะลอการเรียกเก็บภาษีใหม่ แต่จีนยังไม่ได้ปฏิบัติตามสัญญาทางการค้า DJIA ประกอบด้วยหุ้นสหรัฐฯ ที่มีการซื้อขายสูงสุด 30 ตัว ซึ่งมีการคำนวณน้ำหนักราคาหมายความว่าไม่ได้เป็นตัวแทนของตลาดโดยรวม การดำเนินการของดัชนีนี้มาจากผลประกอบการของบริษัท ข้อมูลทางเศรษฐกิจ และอัตราดอกเบี้ย ทฤษฎีดาว ซึ่งสร้างโดยชาร์ลส์ ดาว ใช้การติดตามแนวโน้มของตลาดโดยใช้ DJIA และดัชนีอื่นๆ การเทรด DJIA อาจเกี่ยวข้องกับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) เช่น SPDR Dow Jones Industrial Average ETF สัญญาฟิวเจอร์ส ออปชัน และกองทุนรวม ซึ่งช่วยให้มีวิธีการที่หลากหลายในการมีส่วนร่วมกับศักยภาพทางการตลาดของดัชนี หาก DJIA ยังคงดิ้นรนในระดับ 47,500 เราจะเห็นการขาดความเชื่อมั่นสำหรับการเบรกเอาท์ที่สำคัญ เสียงของเฟดที่ระมัดระวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะทำให้การเดิมพันที่มองโลกในแง่ดีเป็นไปได้ยาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีของออปชันเรียก (call options) บน SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) ที่ดูเหมือนจะไม่เหมาะสม ตลาดที่ไม่แน่นอนนี้บ่งชี้ว่าการขายพรีเมียมโดยใช้กลยุทธ์ที่เรียกว่า covered calls บนการถือครองที่มีอยู่สามารถเป็นวิธีที่ชาญฉลาดในการสร้างรายได้ความเสี่ยงทางการค้าและกลยุทธ์การตลาด
ข้อตกลงทางการค้าที่เปราะบางกับจีนเป็นความเสี่ยงสำคัญที่ตลาดอนุพันธ์อาจกำลังประเมินราคาต่ำเกินไป เราสามารถย้อนกลับไปที่ช่วงปี 2018-2019 เมื่อข้อตกลงการพูดคุยที่คล้ายกันในสมัยแรกของรัฐบาลทรัมป์มักล่มสลาย สร้างให้ดัชนี CBOE Volatility (VIX) พุ่งสูงกว่า 30 หลายครั้ง การซื้อออปชันเรียก (call options) ของ VIX หรือออปชันขาย (put options) ระยะยาวบนดัชนีสามารถเป็นการป้องกันที่มีค่าใช้จ่ายต่ำและมีประสิทธิภาพต่อการกลับมาของข่าวสงครามการค้าอย่างฉับพลัน มีความแตกต่างที่ชัดเจนเกิดขึ้นในภาคเทคโนโลยีระหว่างผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน AI และนักพัฒนาแอปพลิเคชัน AI ความแข็งแกร่งของคลาวด์ของอเมซอนแสดงให้เห็นถึงจุดที่มีการสร้างรายได้ ขณะที่ค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นของเมต้าเน้นถึงความไม่ทำกำไรในเชิงพาณิชย์ของการแข่งขัน AI นี่แสดงถึงโอกาสในการซื้อขายแบบคู่ (pairs trading) โดยใช้ ออปชันเรียกสำหรับการคอมพิวเตอร์คลาวด์และ ETFs ของเซมิคอนดักเตอร์ ขณะเดียวกันก็ซื้อออปชันขายบนบริษัทที่มีการใช้จ่าย AI สูงและไม่มีเส้นทางที่ชัดเจนสู่รายได้ แนวโน้มนี้ไม่ใช่เรื่องใหม่ เราได้เห็นมันพัฒนาในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เมื่อมองย้อนกลับไป หน่วย Reality Labs ของเมต้าได้สะสมการขาดทุนในการดำเนินงานมากกว่า 50 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในสิ้นปี 2024 ซึ่งเป็นพฤติกรรมการใช้จ่ายที่ยังคงเกิดขึ้นในปัจจุบัน ในทางตรงกันข้าม รายได้จากการดำเนินงานของ Amazon Web Services เติบโตขึ้นกว่า 15% ต่อปีในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งยืนยันว่าการขายเครื่องมือสำหรับการขุดทองจาก AI มีความทำกำไรสูงกว่าการขุดทองเอง เนื่องจาก Dow ไม่สามารถรักษาแรงผลักดันเหนือระดับสูงใหม่ที่ 48,000 ได้ เรามองระดับนี้ว่าเป็นแนวต้านที่แข็งแกร่ง กลยุทธ์การลงทุนที่มีขอบเขตเช่นไอรอนคอนดอร์บน DIA คือการขายสเปรดออปชันเรียกเหนือ 48,000 และสเปรดออปชันขายต่ำกว่าการสนับสนุนล่าสุด อาจเป็นกลยุทธ์ที่ได้ผล โดยตำแหน่งนี้ทำกำไรจากดัชนีที่ยังคงอยู่ในขอบเขตเมื่อที่ตลาดปรับตัวจากสัญญาณผสมของเฟด ผลประกอบการของบริษัท และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
