ประสิทธิภาพตลาดก่อนเปิดวอลล์สตรีท
ก่อนการเปิดของวอลล์สตรีท ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้นเล็กน้อยน้อยกว่า 0.1% การซื้อขายอยู่ที่มากกว่า 47,700 ฟิวเจอร์ส S&P และ Nasdaq มีผลการดำเนินงานที่ดีกว่า เพิ่มขึ้น 0.7% และ 1.20% ตามลำดับ มีการลดลงในหุ้นสหรัฐเนื่องจากประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ตั้งคำถามเกี่ยวกับความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างในการพูดคุยเกี่ยวกับการจ้างงานและเงินเฟ้อ บริษัทรายใหญ่ในด้านเทคโนโลยีได้รับผลกระทบ โดยหุ้นของ Meta และ Microsoft ลดลงอย่างมากเนื่องจากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น ดัชนีดาวโจนส์อุตสาหกรรมประกอบด้วยหุ้นสำคัญ 30 ตัวของสหรัฐ คำนวณตามราคาแทนที่จะเป็นมูลค่าหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าตลาด รู้จักกันดีในความสำคัญทางประวัติศาสตร์ ดัชนีนี้เคยถูกวิพากษ์วิจารณ์ว่าไม่มีการแทนที่อย่างกว้างขวางเมื่อเปรียบเทียบกับดัชนีเช่น S&P 500 วอลล์สตรีทยังพยายามที่จะฟื้นตัวหลังจากการกลับตัวในวันพฤหัสบดี แต่ความรู้สึกพื้นฐานยังคงเปราะบาง ความไม่แน่นอนที่เกิดจากข้อความของเฟดยับยั้งความตื่นเต้นจริงจังในหุ้น ทำให้เรามองเห็นว่าเป็นช่วงเวลาที่การวางตำแหน่งระมัดระวังเป็นทางเลือกที่เหมาะสมความสำคัญของแนวทางที่เข้มงวดจากเฟด
แนวทางที่เข้มงวดของเฟดเป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ ข้อมูล PCE หลักล่าสุดจากเดือนกันยายน 2025 ที่มีค่า 3.5% ประธานพาวเวลล์เตือนว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม “ยังห่างไกลจากการตัดสินใจที่แน่นอน” ชี้ให้เห็นว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงสูง ส่งผลต่อกำไรและการประเมินค่าของบริษัท สภาพแวดล้อมนี้เหมาะสำหรับกลยุทธ์ที่ทำกำไรจากความตื่นตระหนกในตลาด ค่าดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) ซึ่งเราสังเกตเห็นว่าปรับขึ้นไปมากกว่า 22 หลังจากคำพูดของพาวเวลล์เมื่อวันพฤหัสบดี แสดงให้เห็นว่าค่าใช้จ่ายในการประกันพอร์ตโฟลิโอกำลังเพิ่มขึ้น นักลงทุนควรพิจารณาซื้อ옵ชั่นพุตในกองทุน ETF ตลาดกว้าง เช่น SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการปรับตัวลง เราเคยเห็นรูปแบบนี้มาก่อน โดยเฉพาะเมื่อมองย้อนกลับไปที่พลศาสตร์ของตลาดในปี 2023 ในช่วงเวลานั้น นักลงทุนที่พยายามคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงแนวโน้มของเฟดที่เป็นที่ปรานีถูกผิดหวังซ้ำแล้วซ้ำเล่า การกระทำของตลาดในปัจจุบันรู้สึกคล้ายกัน แสดงให้เห็นว่าการดีดตัวขึ้นจากความหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจจะอยู่ในช่วงเวลาสั้น ๆ ภาคเทคโนโลยีมีความเสี่ยงเฉพาะ เนื่องจากได้เห็นการขายหุ้นของ Meta และ Microsoft เมื่อเร็ว ๆ นี้ ความกังวลเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายลงทุนขนาดใหญ่อย่างปัญญาประดิษฐ์ทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับการประเมินค่าที่นำไปสู่ความวิตกในภาคนี้ วิธีการที่เหมาะสมในการลงทุนต้องระมัดระวังโดยเฉพาะในสภาวะที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง สำหรับผู้ที่มองหาการทำกำไรจากความอ่อนแอในเทคโนโลยี การซื้อออปชั่นพุตสเปรดใน Nasdaq 100 เป็นแนวทางที่โดยตรง ซึ่งสามารถให้วิธีที่คุ้มค่าในการวางเดิมพันต่อการลดลงเพิ่มเติมโดยไม่ต้องจ่ายทั้งหมด การมีความผันผวนที่สูงในออปชั่นเทคโนโลยีทำให้กลยุทธ์สเปรดน่าสนใจในตอนนี้ ตามทฤษฎีดาว เราต้องรอดูการยืนยันระหว่างดาวโจนส์อุตสาหกรรมและดาวโจนส์การขนส่ง ในขณะที่ DJIA ยังคงสูงกว่า 47,700 เราต้องเห็นการขนส่งยืนยันความแข็งแกร่งนี้ วิถีใดที่การขนส่งล่าช้าจะเป็นสัญญาณหมีที่สำคัญ ปริมาณการซื้อขายที่ต่ำในวันศุกร์ที่มีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยแสดงให้เห็นถึงการขาดความเชื่อมั่นจากผู้ซื้อ อาจแสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังเข้าสู่ระยะการกระจาย ซึ่งนักลงทุนที่มีข้อมูลเริ่มที่จะขายตำแหน่งของตน ความอ่อนแอที่เกิดจากปริมาณนี้สนับสนุนการยืนหยัดอย่างระมัดระวังและป้องกันสำหรับสัปดาห์ที่จะมาถึง
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
