อเมซอนกำลังจะเปิดเผยผลประกอบการไตรมาส โดยมุ่งเน้นที่การเติบโตของคลาวด์และการโฆษณาในขณะที่มีความกังวลเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์และกำไร ผลการดำเนินงานในไตรมาสก่อนแสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งในหลายด้าน แม้ว่าราคาหุ้นจะลดลงตามมา แสดงให้เห็นถึงความคาดหวังที่สูงกว่าจากตลาด ในไตรมาสที่ 2 ปี 2025 อเมซอนรายงานยอดขายสุทธิที่ 167.7 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 13% เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่แล้ว รายได้จากการดำเนินงานอยู่ที่ 19.2 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 1.68 ดอลลาร์ รายได้จาก AWS เติบโตขึ้น 17.5% สู่ 30.9 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่รายได้จากการโฆษณาเพิ่มขึ้น 22-23% สู่ 15.7 พันล้านดอลลาร์ สำหรับไตรมาสที่ 3 ปี 2025 อเมซอนคาดการณ์ว่าจะมียอดขายสุทธิอยู่ระหว่าง 174 พันล้านดอลลาร์ถึง 179.5 พันล้านดอลลาร์ และรายได้จากการดำเนินงานระหว่าง 15.5 พันล้านดอลลาร์ถึง 20.5 พันล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์คาดว่ารายได้จะอยู่ที่ประมาณ 177-178 พันล้านดอลลาร์หรือเพิ่มขึ้น 12% เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่แล้ว มีสามสถานการณ์ที่อาจส่งผลต่อหุ้นของอเมซอน: สถานการณ์เชิงบวกที่มีผลกำไรเกินความคาดหมาย กรณีเบสที่ผลลัพธ์ตรงตามแนวทางแต่ขาดความน่าตื่นเต้น และผลลัพธ์เชิงลบที่นำไปสู่การแก้ไขตลาด สถานที่สำคัญจะมุ่งเน้นที่การเติบโตของ AWS แรงผลักดันจากการโฆษณา และข้อมูลเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายด้านทุนในอนาคต รายงานผลประกอบการที่กำลังจะมาถึงจะมีผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวของหุ้นในระยะสั้น ขึ้นอยู่กับว่าอเมซอนจะตอบสนองต่อความคาดหวังเหล่านี้อย่างไร เมื่อผลประกอบการของอเมซอนจะมีขึ้นในวันพรุ่งนี้ ความผันผวนที่คาดการณ์ไว้สูงอยู่ที่ประมาณ 55% ซึ่งบ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวในวันเดียวที่อาจเกิดขึ้นประมาณ 7% ในทั้งสองทิศทาง เบี้ยประกันภัยที่สูงนี้หมายความว่าการซื้อออปชันโดยตรงมีค่าใช้จ่ายสูง ดังนั้นเราควรมุ่งเน้นที่กลยุทธ์ที่ช่วยจัดการค่าใช้จ่าย สถานที่ที่สำคัญยังคงเป็นการเติบโตของ AWS ที่สามารถกลับมาเร็วกว่าที่ 20% ได้ในขณะที่การคาดการณ์ช่วงเทศกาลยังคงแข็งแกร่ง หากเราคาดหวังสถานการณ์เชิงบวกที่การเติบโตของ AWS ช็อคตลาดในเชิงบวก การใช้กลยุทธ์ bull call spread จะเป็นการเล่นที่เหมาะสม ด้วยการซื้อออปชัน call และขายออปชันที่มีราคาใช้สิทธิสูงกว่า เราจะจำกัดกำไรที่เป็นไปได้แต่ลดค่าใช้จ่ายล่วงหน้าอย่างมาก กลยุทธ์นี้จะทำกำไรจากการเคลื่อนไหวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในขณะที่ให้การป้องกันบางอย่างจากความผันผวนหลังประกาศผล ข้อมูลในอุตสาหกรรมล่าสุดสนับสนุนศักยภาพนี้ โดยการใช้จ่ายบนคลาวด์ขององค์กรมีการเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในต้นเดือนตุลาคม ตามรายงานล่าสุดของ Canalys หากย้อนกลับไปในต้นปี 2024 เราเห็นว่าการประกาศที่มีงานสะสมของ AWS แข็งแกร่งทำให้หุ้นพุ่งสูงขึ้น ซึ่งเป็นรูปแบบที่อาจเกิดซ้ำได้ คาดการณ์ Q4 ที่แข็งแกร่งโดยเฉพาะหลังจากตัวเลขการขายปลีกที่แข็งแกร่งจากกระทรวงพาณิชย์ในเดือนกันยายนจะเป็นตัวเร่งสำคัญ สำหรับกรณีฐานของผลลัพธ์ที่ตรงตามคาดการณ์ เราอาจเห็นการลดราคาหลังประกาศผลตามมาด้วยการฟื้นตัว การขายออปชัน put ที่มีการเงินมีความปลอดภัย โดยมีราคาใช้สิทธิที่ต่ำกว่าระดับปัจจุบันจะเป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพที่นี่ หากหุ้นลดลง เราจะมีภาระต้องซื้อตามราคาที่ต่ำกว่า หากราคาไม่ลดลงหรือเพิ่มขึ้น เราจะเก็บเบี้ยประกันได้ ในสถานการณ์เชิงลบ ซึ่งการเติบโตของ AWS ลดต่ำกว่าร้อยละ 16 และคำแนะนำอ่อนแอ การใช้ bear put spread จะเป็นการเทรดที่เหมาะสม เราจะซื้อออปชัน put และขาย put ที่มีราคาใช้สิทธิต่ำกว่าเพื่อสนับสนุนตำแหน่ง เป้าหมายคือการเคลื่อนไหวไปที่ระดับการสนับสนุนที่ 160 ดอลลาร์ ซึ่งจะเป็นวิธีที่มีขีดความเสี่ยงที่ชัดเจนในการทำกำไรจากการแก้ไขมูลค่าที่ลดลงอย่างมาก เราควรระวังความคิดเห็นล่าสุดจากไมโครซอฟต์ซึ่งแสดงให้เห็นว่า แอซูร์กำลังได้รับบางส่วนในตลาดปัญญาประดิษฐ์ ซึ่งอาจสร้างอุปสรรคสำหรับ AWS ตลาดออปชันสะท้อนถึงความกังวลนี้ โดยมีปริมาณการซื้อ put สำหรับการหมดอายุรายสัปดาห์เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา การพลาดในเรื่องกำไรที่ลดลง จะแยกหุ้นออกไปอย่างรุนแรง

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets