ข้อกังวลเกี่ยวกับการกระจุกตัวของตลาด
การกระจุกตัวของตลาดนั้นรุนแรง โดย 15 บริษัทสร้างผลตอบแทน 90% ของ S&P ซึ่งบ่งบอกถึงการขาดความหลากหลาย ตลาดในภาค AI ได้กลายเป็นสิ่งที่เกี่ยวข้องกับตลาดโดยรวม สถานการณ์ตอนนี้บ่งชี้ว่าสิ่งที่เกิดขึ้นคือการขับเคลื่อนด้วยแรงโมเมนตัมมากกว่าความมั่นใจอย่างแท้จริง ในขณะที่บริษัท AI มีกำไร ความเสี่ยงในการกลับสู่วงจรที่ย้อนกลับนั้นมีนัยสำคัญ บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงในพฤติกรรมของตลาดในเร็ว ๆ นี้ ในขณะที่การกระจุกตัวของ S&P 500 ขณะนี้อยู่ในระดับที่เราไม่เคยเห็นนับตั้งแต่ช่วงที่ตลาดขึ้นสูงในปี 2000 ตลาดได้ขยายออกไป ขณะนี้ 10 ชื่อชั้นนำในดัชนีคิดเป็นมากกว่า 38% ของมูลค่ารวม ซึ่งความเหนื่อยล้านี้บ่งชี้ว่าการทำกำไรจากการถือหุ้น AI ขนาดใหญ่นั้นเริ่มกลายเป็นการค้าอันแออัดและอันตราย สัญญาณที่เรามีไม่ใช่การต่อสู้กับแนวโน้ม แต่เป็นการเตรียมตัวสำหรับการเปลี่ยนแปลงความผันผวน VIX ยังคงลอยใกล้ 14 ซึ่งเป็นสัญญาณของความไม่กังวลซึ่งเคยเกิดขึ้นก่อนความไม่แน่นอนในต้นปี 2024 การซื้อออปชั่นป้องกันความเสี่ยงในดัชนีกว้าง ๆ เช่น SPX หรือ QQQ ในขณะนี้ถือเป็นวิธีที่ค่อนข้างประหยัดในการประกันพอร์ตการลงทุนจากการเปลี่ยนแปลงในความคิดเห็นอย่างกะทันหันการเปลี่ยนแปลงในกลยุทธ์ตลาด
เราควรมองหาสัญญาณของการหมุนเวียน สินทรัพย์เริ่มค้นหาคุณค่าภายนอกชื่อ AI ขนาดใหญ่ เราเริ่มเห็นสัญญาณนี้ เนื่องจาก ETF ในภาคอุตสาหกรรมและพลังงานเริ่มแสดงผลตอบแทนที่ดีกว่าดัชนี NASDAQ 100 ในช่วงหนึ่งเดือน การใช้ตัวเลือกซื้อในภาคที่เป็นวัฏจักรเหล่านี้สามารถเสนอการเข้าถึงที่สูงขึ้นในช่วงถัดไปของวงจรตลาด นี่ไม่ใช่เรื่องเกี่ยวกับการขายหุ้นที่นำหน้า แต่เกี่ยวกับการป้องกันกำไรที่เกิดขึ้นด้วยตัวเลือกขายซึ่งตอนนี้ดูมีราคาไม่แพง อีกกลยุทธ์คือการมองหาการซื้อขายแบบคู่โดยใช้ตัวเลือก เช่น การไปยาวในบริษัทซอฟต์แวร์ AI ที่มีรายได้ประจำและการขายชอร์ตในผู้ผลิตชิปที่ใช้ทุนสูงซึ่งการเติบโตช้าลง นี่คือการเล่นกับความแตกต่างที่เพิ่มขึ้นระหว่างบริษัท AI ที่แตกต่างกัน เราจำได้จากช่วงดอทคอมว่าผู้นำตลาดจะคงที่นานที่สุดก่อนที่ดัชนีในวงกว้างจะเริ่มอ่อนตัว ความเหนื่อยล้าขณะนี้รู้สึกคล้ายกับเวลานั้น ไม่ได้หมายถึงการเกิดการล่มสลาย แต่เป็นการเตือนให้เลือกมากขึ้น เป็นเวลาในการเปลี่ยนจากการไล่ตามโมเมนตัมไปสู่การซื้อการป้องกันและตำแหน่งการกระจายความเสี่ยง สร้างบัญชี VT Markets ของคุณแบบสด และ เริ่มการซื้อขาย ตอนนี้.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
