ทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
ทองคำเป็นที่รู้จักว่ามีมูลค่าในประวัติศาสตร์และถือเป็นการลงทุนที่ปลอดภัย โดยธนาคารกลางได้สะสมทองคำ 1,136 ตัน คิดเป็นมูลค่า $70 พันล้านในปี 2022 ทองคำมีความสัมพันธ์โดยตรงกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตร ที่มักจะมีราคาเพิ่มขึ้นเมื่อสินทรัพย์เหล่านี้อ่อนแอลง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยสามารถทำให้ราคาทองคำสูงขึ้น ขณะที่ดอลลาร์ที่แข็งกว่าจะทำให้ราคาทองคำคงที่ ปัจจัยหลายอย่างมีอิทธิพลต่อราคา โดยสภาพเศรษฐกิจโลกมีบทบาทสำคัญ เรากำลังเห็นทิศทางราคาทองคำลดลงสู่จุดต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ใกล้ระดับ $4,000 ขณะที่ตลาดชั่งน้ำหนักสองปัจจัยที่ขัดแย้งกัน ข่าวดีเกี่ยวกับกรอบการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีนสร้างแรงกดดันในการขายทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม การคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐในวันพุธกำลังให้การสนับสนุนราคาทองคำ ข้อตกลงการค้าที่อาจเกิดขึ้นมีความสำคัญ เนื่องจากเราได้เห็นการขัดแย้งทางการค้าที่ส่งผลกระทบต่อการเติบโตของเศรษฐกิจโลกมาหลายปี ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าสินค้านำเข้าจากจีนของสหรัฐฯ ลดลงกว่า 20% ในปี 2023 ดังนั้น ข้อตกลงอย่างเป็นทางการอาจกระตุ้นการลงทุนในหุ้น ทำให้เงินไหลออกจากทองคำ นักเทรดที่มองจากมุมนี้อาจพิจารณาขายทองคำล่วงหน้าหรือซื้อตัวเลือกขายล่วงหน้าก่อนการประชุมระหว่างทรัมป์และสีในวันพฤหัสบดี ในทางกลับกัน ตลาดกำลังให้โอกาส 97% ที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงต่ำกว่า 3% ในปีนี้ และตัวเลขการเติบโตทางเศรษฐกิจล่าสุดเริ่มอ่อนลง การลดดอกเบี้ยดูเหมือนมีความเป็นไปได้สูง อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำทำให้ความน่าสนใจในการถือเงินสดและพันธบัตรลดลง ทำให้ทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทนดูน่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนบางรายความผันผวนของตลาดที่กำลังจะเกิดขึ้น
นี่ทำให้เกิดการตั้งค่าความผันผวนที่รุนแรงในวันข้างหน้า โดยมีเรื่องราวที่ขัดแย้งกันสองเรื่องที่กำลังจะเกิดขึ้น การตัดสินใจของเฟดในวันพุธและผลการประชุมประธานาธิบดีในวันพฤหัสบดีอาจทำให้ราคาทองคำมีความผันผวนอย่างมาก นักเทรดที่ใช้อนุพันธ์อาจมองหากลยุทธ์ที่สามารถทำกำไรจากการเคลื่อนไหวที่ใหญ่ในราคาทั้งในทิศทางบวกและลบ เรายังต้องจำบริบทกว้างๆ ของความสัมพันธ์ตรงกันข้ามระหว่างทองคำกับดอลลาร์สหรัฐและหุ้น ดัชนี S&P 500 ทำผลงานได้ดีมากในช่วง 18 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งช่วยอธิบายบางส่วนของการต้านทานที่ทองคำเผชิญแม้ในราคาที่สูงเช่นนี้ อย่างไรก็ตาม การซื้อทองคำจำนวนมากจากธนาคารกลางซึ่งเริ่มทำสถิติสูงสุดตั้งแต่ปี 2022 และยังคงต่อเนื่อง เป็นการสร้างฐานราคาที่ยั่งยืนในระยะยาว
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
