ตลาดโลหะมีค่า
ตลาดทองคำและเงินมีการเคลื่อนไหวตามการคาดการณ์เกี่ยวกับการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ราคาทองคำกลับมาสูงกว่า 4,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในขณะที่ราคาเงินคงที่ต่ำกว่า 49 ดอลลาร์ ตลาดคริปโทเคอเรนซีแสดงการเคลื่อนไหว โดยที่บิทคอยน์ซื้อขายที่มากกว่า 111,000 ดอลลาร์ สินทรัพย์เสริมอย่าง Ethereum และ Ripple ก็แสดงแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย โดยได้รับการสนับสนุนจากความต้องการในตลาดค้าปลีกที่มั่นคง JPMorgan Chase กำลังเตรียมที่จะเปิดตัวการกู้ยืมที่ค้ำประกันโดย Bitcoin และ Ethereum ซึ่งมุ่งเป้าไปที่ลูกค้าองค์กรก่อนสิ้นปี สิ่งนี้แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงในแนวทางของธนาคารต่อสินทรัพย์ดิจิทัล ข้อมูล PMI ของ S&P Global สำหรับเดือนตุลาคมมีความแข็งแกร่งมากกว่าที่คาดไว้ที่ 55.2 แสดงว่าตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ยังคงมีความร้อนแรง สิ่งนี้ขัดแย้งกับความคาดหวังในวงกว้างของตลาดสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งสร้างบรรยากาศที่ตึงเครียดที่ซึ่งกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งถูกตั้งกับการคาดการณ์เกี่ยวกับนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย แม้จะมีรายงานบริการที่แข็งแกร่ง แต่เรายังเห็นตลาดที่คาดคะเนว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งได้รับแรงผลักดันจากการอ่านเงินเฟ้อที่อ่อนแอลงในช่วงไตรมาสที่ผ่านมา ข้อมูล Core PCE ล่าสุดจากกันยายน 2025 แสดงให้เห็นว่าลดลงถึง 2.8% ซึ่งทำให้ใกล้เคียงกับเป้าหมายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งผลให้เกิดการคาดเดา ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมสินทรัพย์ที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ยเช่นทองคำถึงผลักดันขึ้นสูงกว่า 4,100 ดอลลาร์ ความไม่ตรงกันระหว่างข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและความรู้สึกที่ผ่อนคลายนั้นสร้างโอกาสในการผันผวนในสัปดาห์ที่จะถึง ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) ได้ปรับตัวขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 18 ซึ่งสะท้อนถึงความไม่แน่นอนของตลาดก่อนการประชุมของธนาคารกลางในสัปดาห์หน้า สำหรับผู้ค้าอนุพันธ์ นี่หมายถึงโอกาสในตัวเลือกที่ทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงราคาขนาดใหญ่กลยุทธ์การซื้อขายเงินและตลาด
เนื่องจากความเสี่ยงสองด้านของการประชุมธนาคารกลาง การซื้อ straddles หรือ strangles บนดัชนีเช่น S&P 500 อาจเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสม ช่วยให้สามารถใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของตลาดที่สำคัญในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง ไม่ว่าจะเป็นการลดอัตราดอกเบี้ยที่ผ่อนคลายหรือการสร้างความผิดหวังให้กับตลาดหากธนาคารกลางคงที่ ราคาของตัวเลือกอาจเป็นค่าใช้จ่ายเล็กน้อยเพื่อป้องกันไม่ให้พลาดโอกาสในการตอบสนองต่อสิ่งที่ไม่คาดคิด ในตลาดเงิน การคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยกำลังส่งผลกระทบต่อเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งช่วยผลักดันให้ EUR/USD สูงกว่า 1.1600 เราเห็นพลังงานที่คล้ายกันในช่วงปลายปี 2023 เมื่อเงินดอลลาร์อ่อนแอลงอย่างมากขณะที่ตลาดเริ่มคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2024 การใช้ตัวเลือก FX เพื่อเดิมพันต่อความอ่อนแอของเงินดอลลาร์อาจเป็นการเล่นที่เหมาะสมหากธนาคารกลางดำเนินตามแผน เรายังต้องพิจารณาถึงการปิดรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งจำกัดการปล่อยข้อมูลทางเศรษฐกิจอย่างเป็นทางการ ข้อมูลที่ขาดหายไปนี้ทำให้กระบวนการตัดสินใจของธนาคารกลางมีความโปร่งใสน้อยลงและเพิ่มโอกาสของผลลัพธ์ที่ไม่คาดคิด การปิดข้อมูลนี้ยิ่งตอกย้ำการใช้อนุพันธ์เพื่อป้องกันการเปลี่ยนแปลงตลาดอย่างกะทันหัน แม้แต่ตลาดคริปโทเคอเรนซีก็ตอบสนอง โดยที่บิทคอยน์ซื้อขายสูงกว่า 111,000 ดอลลาร์ในบรรยากาศที่มีความหวังสูงและข่าวเกี่ยวกับการเข้ามามีส่วนร่วมของสถาบันที่ลึกซึ้ง ซึ่งสร้างแรงผลักดันให้กับสินทรัพย์เสี่ยงทั้งหมด การซื้อขายตัวเลือกใน ETF ของคริปโทเคอเรนซีที่ได้รับการอนุมัติใหม่ซึ่งมีการเข้าไปลงทุนสูงสุดในช่วงปี 2024 และต้นปี 2025 เป็นวิธีหนึ่งในการมีส่วนร่วมในกระแสนี้อย่างมีความเสี่ยงที่จัดการได้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
