ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดทองคำ
ทองคำยังคงมีแนวโน้มที่ดี โดยมีแนวรับอยู่ที่ประมาณ 4,000 ดอลลาร์และแนวต้านที่ระดับสูงสุดบันทึกไว้ที่ 4,380 ดอลลาร์ ธนาคารกลาง ซึ่งเป็นเจ้าของทองคำที่ใหญ่ที่สุด ได้เพิ่มการสำรองด้วยทองคำ 1,136 ตันในปี 2022 ซึ่งสะท้อนถึงความแข็งแกร่งของมันในฐานะตัว stabiliser เศรษฐกิจ ราคาทองคำ受到การกำหนดโดยอัตราดอกเบี้ย ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ และความสัมพันธ์กับดอลลาร์สหรัฐ ความสัมพันธ์ตรงข้ามของทองคำกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐรวมถึงบทบาทของมันในการป้องกันจากเงินเฟ้ทำให้มันน่าดึงดูดในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน ราคาทองคำอยู่ในช่วงการเคลื่อนไหวในแนวข้างหลังจากการเพิ่มขึ้นที่สำคัญ ซึ่งเราอยู่ในช่วงของการรวมตัว ตลาดกำลังอยู่ระหว่างแรงกดดันสองด้าน: การลดอัตราดอกเบี้ยที่ผู้คนรอคอยจากเฟด และสัญญาณที่ดีเกี่ยวกับการค้าในระหว่างสหรัฐฯ กับจีน ความตึงเครียดนี้แสดงให้นักเทรดเตรียมพร้อมสำหรับการปรับราคาที่สำคัญ แทนที่จะเดิมพันที่ช่วงราคาแน่นในปัจจุบัน แนวโน้มราคาทองคำที่สูงขึ้นได้รับการสนับสนุนอย่างมากจากความคาดหวังด้านนโยบายการเงิน เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่ามีโอกาสเกือบแน่นอนที่จะลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานจากเฟดในเดือนนี้ ซึ่งอย่างน้อยที่สุดคือช่วยเพิ่มมูลค่าให้กับสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม รายงานล่าสุดแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่ที่ประมาณ 3.5% ตลอดไตรมาสที่สามของปี 2025 ข้อมูล CPI ที่กำลังจะมาถึงจะเป็นสิ่งสำคัญในการยืนยันเส้นทางของเฟดกลยุทธ์สำหรับนักเทรด
โดยพิจารณาจากปัจจัยต่าง ๆ ในระยะสั้น เราจะเห็นฐานสนับสนุนที่แข็งแกร่งจากการซื้อขายของสถาบัน ธนาคารกลางยังคงซื้อทองคำอย่างเข้มข้นตลอดปี 2024 เพิ่มเติมอีกกว่า 1,000 ตันในระดับสำรองทั่วโลกในแนวโน้มที่ยังคงต่อเนื่องมาเป็นเวลาหลายปี ความต้องการพื้นฐานนี้มีผลอย่างมากต่อราคาทองคำจากการเย็นลงชั่วคราวด้านภูมิรัฐศาสตร์ ด้วยสัญญาณที่ขัดแย้งกัน กลยุทธ์การเทรดที่รอบคอบที่สุดคือการเทรดกับการเพิ่มขึ้นของความผันผวนที่คาดหวัง แทนที่จะเป็นในทิศทางเฉพาะ ความผันผวนที่คาดหมายบนออปชันทองคำได้เพิ่มขึ้นก่อนการประชุมเฟดและการเจรจาการค้าที่วางแผนไว้ สัญญาณนี้แสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังเตรียมตัวสำหรับการแตกตัว การสร้างตำแหน่งความผันผวนยาว เช่น สแตรดเดิล สามารถทำผลกำไรได้ไม่ว่าแนวราคาจะข้ามระดับสูงที่ 4,380 ดอลลาร์ หรือกลับไปที่แนวรับ
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
