การพิจารณาเศรษฐกิจ
ความกังวลเกี่ยวกับสุขภาพการเงินของธนาคารภูมิภาคในสหรัฐส่งผลต่อความรู้สึกในตลาด ทำให้หุ้นธนาคารและหุ้นของสหรัฐทั่วไปลดลง ส่งผลให้หุ้นทั่วโลกประสบภาวะตกต่ำ สร้างการตอบสนองที่มีความเสี่ยงต่ำในตลาด ในสภาพแวดล้อมนี้ พันธบัตรได้รับความสนใจมากขึ้นในฐานะการลงทุนที่ปลอดภัย และราคาทองคำเพิ่มขึ้นใกล้ $4380 สกุลเงินอย่างเยนญี่ปุ่น (JPY) และฟรังก์สวิส (CHF) กำลังทำงานได้ดี ขณะที่สกุลเงินตลาดเกิดใหม่ที่อ่อนแอกว่า เช่น แรนด์แอฟริกาใต้ (ZAR) วอนเกาหลีใต้ (KRW) และเปโซเม็กซิโก (MXN) กำลังประสบปัญหา แนวโน้มของ USD ยังคงถูกจำกัดโดยความแตกต่างของผลตอบแทนที่แคบลงเมื่อเทียบกับคู่ค้า ทำให้คาดการณ์ว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) อาจลดลงไปอยู่ในช่วงต่ำ/กลาง 97 การตั้งราคาในตลาดสื่อถึงการตัดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ที่จะเกิดขึ้นจากธนาคารกลางสหรัฐ แม้จะมีเสียงเรียกร้องจากบางกลุ่มให้ใช้มาตรการทางการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นกลยุทธ์การลงทุน
ความกังวลเกี่ยวกับธนาคารเหล่านี้กำลังยิ่งเพิ่มความหวังในการตัดอัตราดอกเบี้ยของเฟด โดยผลตอบแทนในสหรัฐลดลงตามไปด้วย อนาคตการเงินของ Fed Fund ขณะนี้ชี้ให้เห็นความเป็นไปได้เกือบ 95% สำหรับการตัดอัตราดอกเบี้ยในประชุม FOMC เดือนพฤศจิกายน ซึ่งเป็นการกระโดดที่สำคัญเมื่อเทียบกับสองสัปดาห์ที่แล้ว ความแตกต่างของผลตอบแทนที่ลดลงระหว่างสหรัฐกับประเทศเศรษฐกิจใหญ่ๆ อื่น ๆ ทำให้ฐานสนับสนุนสำคัญสำหรับดอลลาร์ลดลง ในบริบทนี้ เราควรพิจารณาซื้อออปชั่นขายบน DXY หรือกองทุน ETF ที่ติดตามดอลลาร์เพื่อลงทุนในความเป็นไปได้ของการลดลง ทางเลือกอีกคือการสร้างตำแหน่งยาวในสกุลเงินที่ปลอดภัยโดยใช้การโทรออปชั่นในเยนญี่ปุ่น (JPY) และฟรังก์สวิส (CHF) ซึ่งเป็นการลงทุนโดยตรงตามความรู้สึกที่มีความเสี่ยงต่ำ การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้มีความคล้ายคลึงกับสิ่งที่เราเห็นในไตรมาสแรกของปี 2023 นอกจากสกุลเงินแล้ว การย้ายไปยังความปลอดภัยทำให้พันธบัตรรัฐบาลของสหรัฐน่าสนใจ แนะนำว่าออปชั่นการโทรในกองทุน ETF พันธบัตร เช่น TLT อาจทำผลกำไรได้ดีเมื่อผลตอบแทนลดลงมากขึ้น นอกจากนี้ VIX ยังสูงเกิน 22 ซึ่งบ่งชี้ว่าการซื้อออปชั่น VIX อาจเป็นการป้องกันที่ดีต่อการตกต่ำในตลาดหุ้นที่กว้างขึ้น กลยุทธ์นี้จะทำกำไรจากความกลัวในตลาดที่เพิ่มขึ้นเอง
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
