ราคาทองคำและความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้า
ราคาทองคำใกล้เคียง 4,300 ดอลลาร์ในขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าและการลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นจากธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) เพิ่มความต้องการทองคำ ดอลลาร์สหรัฐต่อเยนญี่ปุ่น (USD/JPY) ประสบภาวะขาดทุนติดต่อกันเป็นวันที่สามเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนตัวลง ดอลลาร์สหรัฐต่อฟรังก์สวิส (USD/CHF) ลดลงเมื่อความตึงเครียดทางการค้าเพิ่มขึ้นและการคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจของสวิตเซอร์แลนด์ลดลง ตัวเลขเงินเฟ้อสุดท้ายในพื้นที่ยูโรเป็นจุดสนใจหลักของตลาดสกุลเงิน ในสิ่งที่สำคัญในตลาด EUR/USD มองการเคลื่อนไหวไปที่ 1.1700 ในขณะที่ GBP/USD ลดลงมาอยู่เหนือ 1.3440 เล็กน้อย โซลาน่าหวังฟื้นตัวผ่าน 200 ดอลลาร์ ขณะที่ตลาดคริปโตพยายามฟื้นคืนตลาดที่อยู่อาศัยและอัตราดอกเบี้ย
ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัย แม้จะดีกว่าที่คาดเอาไว้ที่ 37 แต่ก็ยังไม่เป็นสัญญาณของความแข็งแกร่ง ระดับนี้ยังคงอยู่ในเขตหดตัวคล้ายกับสภาพที่เราพบในปลายปี 2023 เมื่อตลาดจำนองอยู่ในช่วงสูงสุด ขณะนี้ดูเหมือนว่าตลาดที่อยู่อาศัยจะเพียงแค่รักษาสถานะที่ระดับกิจกรรมที่ต่ำมาก การพุ่งขึ้นของทองคำเป็นสัญญาณที่สำคัญที่สุดสำหรับผู้ค้าที่ใช้อนุพันธ์ในขณะนี้ การเคลื่อนไหวนี้เกิดจากความไม่แน่นอนทางภูมิศาสตร์ โดยดัชนีความกลัวตลาด (VIX) ซึ่งเป็นมาตรการที่ได้รับความนิยม แสดงให้เห็นว่าเพิ่มขึ้นมากกว่า 20% ในเดือนที่ผ่านมาและซื้อขายเกิน 28 จากประวัติศาสตร์ เมื่อ VIX ยังคงระดับสูงกว่า 25 มักจะเกิดการลดลงของตลาดหุ้นต่อไป ความอ่อนตัวโดยรวมของดอลลาร์สหรัฐเกี่ยวข้องอย่างตรงไปตรงมากับความคาดหวังสำหรับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ หลังจากที่มีรายงานเงินเฟ้อล่าสุดในเดือนกันยายน 2025 แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อที่แท้จริงลดลงเหลือ 2.1% ต่อปี เครื่องมือ CME FedWatch ตอนนี้คาดการณ์โอกาส 85% ที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นปี ซึ่งสร้างแรงสนับสนุนที่แข็งแกร่งสำหรับสินทรัพย์ที่ตั้งราคาเป็นดอลลาร์ เช่น ทองคำและสกุลเงินต่างประเทศ ในการเผชิญกับสถานการณ์นี้ เราควรพิจารณาซื้อการป้องกันสำหรับการลดลงของตลาดหุ้นที่อาจเกิดขึ้น การซื้อสิทธิในการขาย (put options) บน S&P 500 (SPY) หรือ Nasdaq (QQQ) ที่จะหมดอายุในอีก 30 ถึง 60 วันข้างหน้าเสนอวิธีตรงที่จะได้รับผลประโยชน์จากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและการลดลง ขณะที่สิทธิในการขายบน VIX เองอาจทำผลงานได้ดีหากตลาดนี้ยังคงมีความไม่แน่นอน เพื่อเล่นกับความอ่อนแอของดอลลาร์และความแข็งแกร่งของโลหะมีค่า สิทธิซื้อ (call options) บนสัญญาฟิวเจอร์สทองคำหรือ GLD ETF ดูน่าสนใจ ในทำนองเดียวกัน โดยที่ EUR/USD มุ่งหวังไปที่ 1.1700 การซื้อสิทธิในการซื้อ (call options) บนยูโรสามารถจับจังหวะการเคลื่อนไหวขึ้นนี้ได้ กลยุทธ์นี้ตรงตามแนวโน้มที่ชัดเจนของการไหลออกของทุนจากสินทรัพย์ของสหรัฐและเข้าสู่ที่หลบภัยและสกุลเงินต่างประเทศ
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
