ความท้าทายของ AUD/JPY
ความท้าทายสำหรับ AUD/JPY เกิดขึ้นจากการสนับสนุนที่อาจเกิดขึ้นสำหรับเงินเยนญี่ปุ่น เนื่องจากการแสดงความคิดเห็นของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ชี้ให้เห็นถึงการปรับเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยไปสู่ระดับเป็นกลาง สมาชิกคณะกรรมการของพวกเขาเน้นย้ำถึงจุดยืนของธนาคารกลาง แต่ไม่พูดถึงการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นในการประชุมเดือนตุลาคม อัตราดอกเบี้ยที่ตั้งโดยธนาคารกลางมีผลกระทบต่อเศรษฐกิจโดยมีอิทธิพลต่อเงินเฟ้อและพฤติกรรมการกู้ยืม เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูง มักจะแข็งค่าของสกุลเงินเนื่องจากดึงดูดเงินลงทุนทั่วโลก ราคาทองคำมักจะลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้น เนื่องจากทองคำไม่มีผลตอบแทนเมื่อเปรียบเทียบกับสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยของ Fed คืออัตราเงินกู้ข้ามคืนที่ธนาคารในสหรัฐฯ คิดกับกัน ซึ่งจะถูกติดตามโดยตลาดการเงินเพื่อคาดการณ์นโยบายการเงิน อุปกรณ์ CME FedWatch จะติดตามความคาดหวังเหล่านี้อย่างใกล้ชิด เรากำลังเห็นความขัดแย้งที่ชัดเจนระหว่างเศรษฐกิจออสเตรเลียที่อ่อนแอลงและเงินเยนญี่ปุ่นที่อาจแข็งค่า อัตราการว่างงานของออสเตรเลียเพิ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบสี่ปีที่ 4.5% ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจากระดับต่ำกว่า 4% ที่เราคุ้นเคยในปี 2023 และต้นปี 2024 ข้อมูลตลาดแรงงานที่อ่อนแอนี้ทำให้ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีแนวโน้มที่จะลดอัตราดอกเบี้ยเงินสด 3.65% ในเดือนหน้าความแตกต่างของนโยบาย
ในด้านของคู่เงิน เรามีธนาคารญี่ปุ่น (BoJ) ซึ่งสมาชิกคณะกรรมการกำลังพูดถึงความจำเป็นในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยไปยังระดับที่เป็นกลาง สิ่งนี้ยังคงเป็นการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่เกิดขึ้นอย่างสำคัญที่เราเห็นในเดือนมีนาคม 2024 เมื่อ BoJ ยุตินโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบอย่างสุดท้าย BoJ ที่พิจารณาการเพิ่มอัตราขณะที่ RBA มีแนวโน้มที่จะลดอัตรา เป็นเหตุผลพื้นฐานที่แข็งแกร่งสำหรับอัตราแลกเปลี่ยน AUD/JPY ที่ต่ำลงในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ ด้วยเหตุนี้เราควรพิจารณาเข้าตำแหน่งสำหรับการเคลื่อนไหวลงใน AUD/JPY โดยการซื้อออปชันวาง (put options) ที่มีราคาใช้สิทธิใต้ 98.00 ยุทธศาสตร์นี้ช่วยให้เรามีกำไรจากการลดลงที่อาจเกิดขึ้นในขณะที่กำหนดความเสี่ยงสูงสุดของเราให้เท่ากับเบี้ยประกันที่เราจ่ายสำหรับออปชัน ราคาที่ไม่แน่นอนในปัจจุบันอาจหมายความว่าความผันผวนที่คาดหวังยังคงมีราคาในระดับที่เหมาะสมก่อนการประชุมธนาคารกลางที่จะมาถึง แต่เราก็ต้องยอมรับถึงความแข็งแกร่งของ AUD ในระยะสั้น ซึ่งเกิดจากการไหลเข้าของตลาดหุ้น ทำให้เกิดแรงกดดันชั่วคราวต่อสถานะขาย เพื่อจัดการความเสี่ยงนี้ เราอาจใช้ยุทธศาสตร์การกระจายความเสี่ยงที่จะลดต้นทุนการเข้าตลาด แต่ก็กำหนดผลกำไรสูงสุดได้เช่นกัน หรือสำหรับผู้ที่เชื่อว่ามีการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ที่ใกล้เข้ามาแต่ไม่แน่ใจในทิศทาง การใช้สัญญาออปชันที่เรียกว่า long straddle อาจช่วยในการจับการเคลื่อนไหวที่สำคัญ หากธนาคารกลางใดธนาคารกลางหนึ่งมีการตัดสินใจที่ไม่คาดคิด
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
