ผลกระทบจากการปิดรัฐบาลสหรัฐ
รัฐบาลสหรัฐฯ กำลังอยู่ในสัปดาห์ที่สามของการปิดหน่วยงาน ซึ่งอาจทำให้สูญเสียเงินประมาณ 15 พันล้านดอลลาร์ต่อสัปดาห์ ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนอาจเพิ่มขึ้น เมื่อทรัมป์เรียกร้องให้จีนหยุดซื้อน้ำมันจากรัสเซีย คู่ USD/INR ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเกินอัตรา 20 วันที่ 88.58 รูปีอินเดียเผชิญกับความท้าทายจากการขาดดุลการค้าและการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมัน ซึ่งมักส่งผลกระทบต่อความต้องการดอลลาร์สหรัฐ เงินเฟ้อและความต้องการดอลลาร์สหรัฐตามฤดูกาลก็ส่งผลต่อค่าเงินรูปีเช่นกัน การเติบโตของเศรษฐกิจอินเดียดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ ซึ่งมีผลต่อค่าเงินรูปีและอัตราแลกเปลี่ยนที่มีการเปลี่ยนแปลงจากความต้องการดอลลาร์ เรากำลังอยู่ในช่วงเวลาที่ตลาดรอความชัดเจนจากนิวเดลีเกี่ยวกับปัญหาน้ำมันรัสเซีย ความไม่แน่นอนนี้ทำให้คู่ USD/INR เข้าใกล้ระดับ 87.70 สร้างสมดุลที่ตึงเครียด ความเป็นไปได้ที่จะมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายอย่างกะทันหันจากอินเดียนั้นทำให้สถานการณ์นี้มีความสำคัญต่อรูปีผลกระทบจากการตัดสินใจของนิวเดลี
สถานการณ์มีความเสี่ยงสูง เนื่องจากอินเดียกลายเป็นหนึ่งในลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของรัสเซียหลังปี 2022 มองย้อนกลับไปที่ข้อมูลปีงบประมาณ 2024 การนำเข้าน้ำมันดิบจากรัสเซียของอินเดียเฉลี่ยประมาณ 1.6 ล้านบาร์เรลต่อวัน การหยุดการจัดหาน้ำมันนี้จะต้องทำให้อินเดียต้องซื้อน้ำมันที่มีราคาแพงกว่าจากที่อื่น ซึ่งอาจเพิ่มความต้องการดอลลาร์สหรัฐและทำให้รูปีอ่อนค่าลง นักเทรดควรพิจารณากลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากความผันผวนของราคาที่มีขนาดใหญ่ ไม่ว่าจะไปในทิศทางใด การใช้กลยุทธ์ long straddle หรือ strangle ด้วยออปชั่นระยะสั้นอาจเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการเตรียมตัวสำหรับการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่เมื่อมีการประกาศข้อมูลทางการจากอินเดีย หากนิวเดลียืนยันว่าจะหยุดการซื้อน้ำมันจากรัสเซีย เราควรคาดว่าคู่ USD/INR จะมีการเคลื่อนไหวขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งอาจทำให้คู่เกินกว่า 20-day EMA ประมาณ 88.58 และใกล้กับช่วงการรวมตัวก่อนหน้านี้ที่ประมาณ 89.00 การซื้อออปชั่น call หรือ call spreads จะเป็นการเล่นที่ตรงไปตรงมาในสถานการณ์นี้ ในทางตรงกันข้าม หากอินเดียไม่ปฏิบัติตามคำขอของสหรัฐฯ รูปีอาจจะมีการดีดกลับขึ้น ซึ่งอาจทำให้คู่เคลื่อนไปยังระดับต่ำสุดในเดือนสิงหาคมที่ 87.07 อย่างไรก็ตาม ความแรงนี้อาจจะอยู่ได้ไม่นานเนื่องจากมุมมองที่รอบคอบของธนาคารกลางอินเดีย โดยเฉพาะเมื่อตัวเลขเงินเฟ้อในเดือนกันยายนลดลงเหลือ 4.8% ตลาดได้มีการคาดการณ์เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยที่เป็นไปได้จาก RBI ซึ่งน่าจะจำกัดการเพิ่มขึ้นของรูปีในระยะสำคัญ เราจำเป็นต้องพิจารณาความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐเอง ซึ่งอยู่ภายใต้แรงกดดันจากการปิดหน่วยงานรัฐบาลและความคาดหวังสูงสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ตลาดได้มีการคำนวณความน่าจะเป็นที่ 94.6% สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุด ซึ่งส่งผลต่อดัชนีดอลลาร์ สิ่งนี้ทำให้การทำสัญญายืม USD/INR เป็นการซื้อขายที่ซับซ้อนยิ่งขึ้น เนื่องจากความอ่อนแอของดอลลาร์ในวงกว้างอาจช่วยบรรเทาข้อเสียต่างๆ ของรูปีได้บางส่วน
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
