ความมั่นใจในคุณภาพเครดิตของลูกค้า
ธนาคารยังคงมั่นใจในคุณภาพเครดิตของลูกค้าแม้ว่าจะมีความอ่อนแอในตลาดแรงงาน บริษัทยังเน้นการแสดงผลที่แข็งแกร่งในบริการจัดการความมั่งคั่งและธุรกิจอื่นๆ แต่ CEO Jamie Dimon เตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงจากตลาดเครดิตส่วนตัวและความกดดันจากการเติบโตที่ชะลอตัว Wells Fargo มีแผนที่จะทำกำไรจากส่วนของผู้ถือหุ้นทั่วไปที่ 17-18% ทำให้ดูน่าดึงดูดเมื่อเปรียบเทียบกับมูลค่าที่ต่ำกว่าของ JP Morgan ในขณะที่ Goldman Sachs ต้องต่อสู้กับแรงกดดันในตลาดแม้ว่าจะมีการเพิ่มขึ้น 42% ในค่าธรรมเนียมการลงทุนและการเติบโตในรายได้จากการซื้อขายและตลาดทุน ตลาดบอกเราว่าให้ใส่ใจน้อยลงเกี่ยวกับกำไรที่แข็งแกร่งจากธนาคารและให้ใส่ใจมากขึ้นเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาในเชิงอ่อนแอ ดัชนี VIX ที่เพิ่มขึ้นซึ่งตอนนี้อยู่ใกล้ 20 สัญญาณว่านักเทรดกำลังซื้อประกันและคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาใหญ่มากขึ้นในสัปดาห์หน้า สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าการใช้ตัวเลือกในการป้องกันความเสี่ยงหรือแสดงมุมมองต่อความผันผวน แทนการถือหุ้นเพียงอย่างเดียว อาจเป็นวิธีที่ระมัดระวังมากขึ้นมองไปข้างหน้าเพื่อการลดอัตราดอกเบี้ย
ตลาดเริ่มมองไปข้างหน้าสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยห้าครั้งที่คาดการณ์ไว้ภายในต้นปี 2027 ซึ่งอาจทำให้รายได้จากดอกเบี้ยสุทธิลดลง ข้อมูลล่าสุดจากเครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่ามีโอกาสมากกว่า 70% สำหรับการตัดครั้งแรกภายในเดือนมีนาคม 2026 ซึ่งสนับสนุนมุมมองนี้ การซื้อออปชันขายระยะยาวในดัชนีการเงินทั่วไปเช่น XLF จึงเป็นการป้องกันที่น่าสนใจต่อความเสี่ยงในอนาคต มีโอกาสในการซื้อขายที่ชัดเจนจากรอบผลกำไรนี้ โดยการเปรียบเทียบความแข็งแกร่งของ Wells Fargo กับความอ่อนแอของ Goldman Sachs การลงทุนในหุ้นของ Wells Fargo ในขณะที่ขายหุ้นของ Goldman Sachs อาจเป็นการแยกมูลค่าของพวกเขาและผลการดำเนินงานออกจากแรงกดดันในตลาดโดยรวม กลยุทธ์นี้ช่วยให้เราสามารถใช้ประโยชน์จากคำแนะนำผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นที่น่าสนใจของ WFC โดยไม่ต้องเสี่ยงจากความเสี่ยงในภาคส่วนโดยรวม
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
