ความกังวลเกี่ยวกับการเงิน
คู่สกุลเงิน USD/JPY ได้มีการลดลงเนื่องจากความกังวลที่นายพาวเวลล์ได้กล่าวเกี่ยวกับความเสี่ยงทางการเงิน นายวิลเลรอยจาก ECB ได้แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่มีแนวโน้มจะลดลง ทองคำยังคงมีแนวโน้มการเพิ่มขึ้น ขึ้นสูงกว่า 4,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ด้วยความต้องการที่ปลอดภัยที่มีมาต่อเนื่องจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐและการลดลงของผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ คาดว่า เฟดอาจจะลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีนี้ ความคิดเห็นล่าสุดชี้ไปที่การคุมเข้มที่มากขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐฯ เมื่อนายพาวเวลล์เน้นย้ำว่า การปรับขึ้นอัตราภาษีกำลังผลักดันให้เกิดภาวะเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง ซึ่งอาจหมายความว่า เฟดอาจไม่พร้อมที่จะลดอัตราดอกเบี้ย ลดช่องว่างจากธนาคารกลางอื่น ๆเงินเฟ้อและแนวโน้มผู้บริโภค
มุมมองนี้ได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุด รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคของเดือนกันยายน 2025 แสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่ที่ 3.8% ซึ่งสูงกว่าที่เฟดตั้งเป้าไว้ที่ 2% สิ่งนี้ทำให้พาวเวลล์มีเหตุผลในการรักษานโยบายทางการเงินที่เข้มงวดในระยะยาว ผู้บริโภคยังแสดงถึงความทนทาน ซึ่งสนับสนุนตำแหน่งของเฟด ดัชนี Redbook ที่เพิ่งเพิ่มขึ้นเป็น 5.9% ปีต่อปี แสดงถึงการขายปลีกที่แข็งแกร่ง ซึ่งได้รับการยืนยันจากข้อมูลการขายปลีกที่กว้างขึ้นในเดือนที่แล้วที่แสดงการเพิ่มขึ้น 0.7% ผู้บริโภคที่แข็งแกร่งหมายถึงว่าเศรษฐกิจมีแนวโน้มที่จะสามารถรับมือกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นได้ ในฉากนี้ เราควรพิจารณาการลงทุนที่สนับสนุนดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินของธนาคารกลางที่มีนโยบายผ่อนคลาย ธนาคารกลางยุโรปได้ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ธนาคารแห่งอังกฤษเห็นว่าตลาดแรงงานอ่อนตัว ซึ่งทำให้การขายสัญญาล่วงหน้าบน EUR/USD และ GBP/USD หรือการซื้อออปชัน call บนดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) น่าสนใจ ในเวลาเดียวกัน คำเตือนเกี่ยวกับเงินเฟ้อของพาวเวลล์เป็นสัญญาณชัดเจนในการป้องกันความเสี่ยงจากการปรับราคาที่เพิ่มขึ้น การเพิ่มขึ้นของทองคำที่เกิน 4,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์แสดงว่าเทรดเดอร์กำลังวางตำแหน่งเพื่อรับมือกับสิ่งนี้ โดยมองว่ามันเป็นการป้องกันเงินเฟอแทนที่จะเป็นแค่ที่หลบภัย ด้วยธนาคารกลางที่เคลื่อนไหวไปในทิศทางที่แตกต่างกัน ความผันผวนของตลาดจึงมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเส้นทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคตสร้างสภาพแวดล้อมที่เหมาะสำหรับการลงทุนที่อิงจากความผันผวน เราควรพิจารณาการซื้อออปชันบน VIX หรือสร้าง long straddles บนดัชนีหุ้นหลักเพื่อหาโอกาสจากการเคลื่อนไหวราคาที่คาดว่าจะมีขนาดใหญ่ขึ้น
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
