ความตึงเครียดในพันธมิตรเพิ่มขึ้น
ในขณะเดียวกัน ความตึงเครียดในพันธมิตรเพิ่มขึ้นเมื่อเท็ตสึโอะ ไซโตะ จากพรรคโกเมอิโตะแสดงความไม่พอใจต่อการจัดหาเงินทุนและความไม่ลงรอยทางการเมืองกับพรรคแอลดีพี รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่น คา tsunobu Kato ยังแสดงความกังวลเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของค่าเงินที่รวดเร็วและบอกเป็นนัยว่าสามารถแทรกแซงเพื่อรักษาความมั่นคงของตลาดได้ แม้ว่าจะมีการเคลื่อนไหวเหล่านี้ ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่งเมื่อเปรียบเทียบกับค่าเงินอื่นๆ แม้จะมีมุมมองที่ผ่อนคลายจากเจ้าหน้าที่เฟดก็ตาม ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคคาดว่าจะลดลงอีกครั้งเป็น 54.2 ในเดือนตุลาคมจาก 55.1 ในเดือนกันยายน ซึ่งคาดว่าจะมีอิทธิพลต่อการอภิปรายเกี่ยวกับนโยบายของเฟด ผู้บริโภครายงานว่ามีความกังวลเกี่ยวกับโอกาสในการหางานที่ลดลง เมื่อดูที่ปัจจัยที่กว้างขึ้นที่ส่งผลต่อค่าเงินเยน มูลค่าของมันส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจของญี่ปุ่น นโยบายจากธนาคารญี่ปุ่น ความแตกต่างของผลตอบแทนพันธบัตร และความรู้สึกความเสี่ยงในระดับโลก เยนยังคงเป็นสกุลเงินที่ปลอดภัย โดยมักจะดีขึ้นในช่วงเวลาที่ตลาดมีความเครียด การที่ USD/JPY พุ่งสูงเกิน 152.40 กำลังสร้างบรรยากาศที่ตึงเครียดสำหรับผู้ค้าสัญญาเราอยู่ในเขตที่หน่วยงานญี่ปุ่นเคยแทรกแซง เช่นเดียวกับที่เราเห็นจากการซื้อเยนครั้งใหญ่ในปลายปี 2022 เมื่อคู่เงินนี้ทะลุระดับ 151 การเตือนอย่างเป็นทางการในปัจจุบันเกี่ยวกับ “การเคลื่อนไหวแบบข้างเดียวที่รวดเร็ว” ควรถูกมองอย่างจริงจัง ความวุ่นวายทางการเมืองในญี่ปุ่นเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้เยนขายออกอย่างรวดเร็วในสัปดาห์นี้ การชนะของซานาเอะ ทาคาอิชิ ซึ่งเป็นพันธมิตรใกล้ชิดของอดีตนายกรัฐมนตรีอาเบะ ทำให้นักลงทุนคาดการณ์กลับไปสู่แนวทาง “Abenomics” ที่เน้นการใช้จ่ายสูงและการผ่อนคลายนโยบายการเงิน แนวทางนโยบายนี้ตรงกันข้ามกับการเคลื่อนตัวอย่างช้าๆ ของธนาคารญี่ปุ่นที่เริ่มขึ้นในปี 2024ความท้าทายเกี่ยวกับความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยและความเสี่ยง
ในอีกด้านหนึ่งของการซื้อขาย ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่งแม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐกำลังพิจารณาการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม เนื่องจากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นยังคงมีขนาดใหญ่ ซึ่งเป็นผลมาจากวัฏจักรการปรับขึ้นที่ดุเดือดของเฟดที่ทำให้อัตราดอกเบี้ยสูงกว่า 5% ในปี 2023 ข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่กำลังจะมาถือว่าจะแสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอ ซึ่งจะสนับสนุนกรณีการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด แต่ قدไม่เพียงพอในการลดช่องว่างผลตอบแทนอย่างมีนัยสำคัญ สำหรับผู้ค้าที่ซื้อขายอนุพันธ์ ความขัดแย้งระหว่างนโยบายพื้นฐานที่แตกต่างกันและภัยคุกคามจากการแทรกแซงทันทีสร้างสภาวะที่ทำให้ราคาปิดขึ้นอย่างรุนแรง เราควรคาดหวังความผันผวนที่คาดการณ์ในตัวเลือก USD/JPY จะสูงมากในสัปดาห์หน้า ซึ่งทำให้กลยุทธ์ที่ได้รับประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาใหญ่ เช่น long straddles เป็นที่น่าสนใจสำหรับผู้ที่คาดการณ์การเคลื่อนที่ครั้งใหญ่แต่ไม่แน่ใจทิศทาง การซื้อขายโดยการรักษาสถานะดอลลาร์สหรัฐเพื่อลงทุนในอัตราดอกเบี้ยที่สูงนั้นเสี่ยงเป็นอย่างยิ่ง ขณะที่ผลตอบแทนที่เหนือกว่าจะดึงดูดใจ แต่การแทรกแซงทันทีโดยธนาคารญี่ปุ่นอาจทำให้กำไรหลายสัปดาห์หายไปในไม่กี่นาที ผู้ค้าควรพิจารณาการใช้ตัวเลือกเพื่อลดความเสี่ยง เช่น การซื้อ puts ที่อยู่นอกเงินเพื่อป้องกันการลดลงอย่างรวดเร็วใน USD/JPY
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
