ราคาทองคำเพิ่มขึ้นเกือบ $49.70 ในระหว่างเซสชันเอเชียเมื่อวันศุกร์ การเพิ่มขึ้นนี้ได้รับการสนับสนุนจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ และการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ย ทำให้ราคาทองคำอยู่ในระดับสูงสุดในรอบสี่ทศวรรษ
การปิดรัฐบาลของสหรัฐเริ่มต้นเมื่อวันที่ 1 ตุลาคมเนื่องจากความล่าช้าของงบประมาณของรัฐสภา ส่งผลให้เกิดความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ปัจจัยนี้รวมถึงการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งผู้ค้าเชื่อว่ามีโอกาส 95% ที่จะเกิดขึ้นในเดือนตุลาคม ซึ่งส่งเสริมราคาทองคำที่สูงขึ้น
มูลค่าของทองคำได้รับอิทธิพลจากเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ สถานะที่เป็นที่หลบภัย และการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย ราคาทองคำยังสามารถได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากทองคำถูกตั้งราคาเป็นดอลลาร์
ความต้องการใช้ทองคำในอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในอิเล็กทรอนิกส์ พลังงานแสงอาทิตย์ และเครื่องประดับ มีบทบาทสำคัญต่อราคา โดยเศรษฐกิจของสหรัฐ จีน และอินเดียมีอิทธิพลต่อพลศาสตร์เหล่านี้ผ่านความต้องการในอุตสาหกรรมและผู้บริโภค
ทองคำมักจะติดตามการเคลื่อนไหวของราคาทองคำเนื่องจากมีสถานะที่เป็นที่หลบภัยที่คล้ายกัน อัตราส่วนทองคำ/เงินเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของการประเมินค่าเชิงสัมพันธ์ หากอัตราส่วนสูง อาจบ่งชี้ว่าทองคำมีค่าต่ำกว่าความเป็นจริง ในขณะที่อัตราส่วนต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีราคาสูงเกินจริงเมื่อเปรียบเทียบกับทองคำ
ด้วยการที่ทองคำแตะที่ $49.70 เรากำลังมองเห็นราคาสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ การกระตุ้นครั้งนี้ได้เพิ่มความผันผวนให้สูงขึ้นอย่างมาก โดยดัชนีความผันผวนของ ETF เงิน Cboe (VXSLV) ปัจจุบันซื้อขายอยู่ใกล้ 38 ผู้ค้าจึงควรระมัดระวังการแกว่งตัวของราคาและพิจารณากลยุทธ์ที่คำนึงถึงความผันผวนที่เพิ่มขึ้นนี้
ตลาดได้ราคาแก้ไขการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานจากธนาคารกลางในเดือนนี้ไปเกือบทั้งหมด ซึ่งเป็นตัวกระตุ้นการเพิ่มขึ้นนี้ เราเห็นสิ่งนี้สะท้อนออกมาในราคาออปชั่น โดยค่าเบี้ยประกันภัยสำหรับออปชั่นซื้อสำหรับเดือนพฤศจิกายนและธันวาคมอยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบปี การขายออปชั่นวางที่ไม่น่าจะทำกำไรอาจเป็นวิธีการในการรวบรวมค่าเบี้ยประกันภัยที่สูงนี้สำหรับผู้ที่มีความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งในการขึ้นราคา
การปิดรัฐบาลของสหรัฐที่ดำเนินมาถึงวันที่สิบ เป็นแหล่งที่มาหลักของความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่ทำให้ความต้องการที่หลบภัยเพิ่มสูงขึ้น การประมาณการล่าสุดชี้ให้เห็นว่าการปิดรัฐบาลกำลังทำให้เศรษฐกิจสูญเสียประมาณ $1.5 พันล้านต่อวัน ซึ่งส่งเสริมการส่งเงินลงทุนในสินทรัพย์ที่มั่นคง เราเชื่อว่าการลดราคาใด ๆ จะมีไม่มากนักตราบเท่าที่ความขัดแย้งทางการเมืองยังคงดำเนินต่อไป ทำให้เป็นโอกาสในการซื้อสำหรับสัญญาฟิวเจอร์สระยะสั้น
นอกเหนือจากข่าวสาร เรากำลังเห็นความต้องการในอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่งทำให้ราคาเงินมีฐานที่มั่นคง ข้อมูลล่าสุดจากไตรมาสที่ 3 ปี 2025 แสดงให้เห็นว่าการบริโภคในอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 7% เมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปีที่แล้ว โดยส่วนใหญ่เกิดจากภาคพลังงานแสงอาทิตย์และยานยนต์ไฟฟ้า ความแข็งแกร่งพื้นฐานนี้บ่งชี้ว่าการถือออปชั่นซื้อระยะยาว อาจเป็นกลยุทธ์ที่ดีในการจับกระแสพื้นฐานนี้
อัตราส่วนทองคำ/เงินลดลงอย่างมาก โดยลดลงต่ำกว่า 65 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่การบูมสินค้าโภคภัณฑ์ในปี 2011 แม้ว่านี่จะส่งสัญญาณถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งสำหรับทองคำ แต่ก็ยังบ่งบอกว่าทองคำอาจจะเคลื่อนไหวเกินจริงเมื่อเปรียบเทียบกับทองคำ ผู้ค้าสามารถพิจารณาการลงทุนแบบคู่ เช่น การซื้อฟิวเจอร์สทองคำในขณะที่ขายฟิวเจอร์สเงิน เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการทำให้ราคากลับไปที่สภาวะปกติ
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
