ทองคำในฐานะที่เก็บมูลค่า
ทองคำเป็นที่เก็บมูลค่าและเป็นที่หลบภัยในช่วงที่มีเงินเฟ้อและค่าเงินเสื่อมค่า ธนาคารกลางโดยเฉพาะจากจีน อินเดีย และตุรกี เพิ่มสต็อกทองคำขึ้น 1,136 ตันในปี 2022 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดที่เคยมีมา
ทองคำมีความสัมพันธ์ตรงข้ามกับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรของสหรัฐ ดอลลาร์ที่อ่อนค่าจะทำให้ราคาทองคำสูงขึ้น ขณะที่ดอลลาร์ที่แข็งค่าจะทำให้ราคาทองคำถูกกดให้อยู่ในระดับต่ำ ความไม่แน่นอนทางการเมืองและความกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยยังทำให้ทองคำมีความน่าสนใจมากขึ้น ด้วยเหตุที่ทองคำไม่ให้ผลตอบแทน ราคาทองคำจะสูงขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำ ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่สูงมักจะทำให้มูลค่าของมันลดลง
การเคลื่อนไหวของราคาทองคำขึ้นอยู่กับแนวโน้มของดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากราคาทองคำถูกกำหนดเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) โดยทั่วไป ดอลลาร์ที่อ่อนค่าน่าจะทำให้ทองคำมีเสน่ห์มากขึ้น
แนวโน้มของตลาดที่เป็นบวก
เนื่องจากทองคำยังคงอยู่เหนือระดับจิตวิทยาที่ $4,000 เรามองว่านี่เป็นฐานที่แข็งแกร่งในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ การที่ผู้ขายไม่สามารถทำให้ราคาลดลงสื่อถึงแนวโน้มที่เป็นบวกยังคงมีอยู่ ผู้ค้าที่เกี่ยวข้องกับอนุพันธ์ควรมองว่าการรวมตัวนี้เป็นฐานที่อาจนำไปสู่การทดสอบระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $4,060
แรงขับเคลื่อนขึ้นนี้ได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจใหม่ เนื่องจากรายงานการจ้างงานที่ไม่ใช่ภาคการเกษตรจากสัปดาห์ที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าการเติบโตของงานชะลอตัวลงเหลือเพียง 95,000 ตำแหน่ง ซึ่งทำให้เกิดความคาดหวังว่ Federal Reserve จะลดอัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นปี ข้อมูลแรงงานที่อ่อนแอนี้เสริมสร้างแนวคิดว่าอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่ากำลังจะมา ซึ่งถือเป็นผลดีต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนเช่นทองคำ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐจึงลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามเดือนที่ 101.50 ซึ่งสนับสนุนราคาโลหะอย่างมาก
ความเสี่ยงทางการเมืองยังคงช่วยสนับสนุนราคาทองคำในฐานะที่หลบภัยที่สำคัญ ความไม่แน่นอนทางการคลังที่ต่อเนื่องในฝรั่งเศสหลังการลดระดับความน่าเชื่อถือของหนี้สาธารณะในปีนี้ และการที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นยังคงประสบปัญหาในการรักษาค่าของเงินเยนกำลังดึงดูดผู้จัดการทุนสำรองทั่วโลกให้เข้ามาลงทุนในทองคำ ความต้องการจากสถาบันนี้ช่วยสร้างฐานที่มั่นคงให้กับผู้ซื้อตลาด
ย้อนกลับไป เราจำได้ว่าการซื้อทองคำจากธนาคารกลางตลอดปี 2024 ได้สร้างพื้นฐานสำหรับการเคลื่อนไหวนี้เมื่อราคาถูกกดไว้ที่รอบ ๆ $2,800 ข้อมูลล่าสุดจากสภาทองคำโลกยืนยันว่าแนวโน้มนี้ยังคงอยู่ โดยแสดงให้เห็นถึงการซื้อรวมกว่า 220 ตันจากธนาคารกลางในไตรมาสที่สามของปี 2025 การสะสมนี้บ่งชี้ว่าแรงขับที่สำคัญมองเห็นมูลค่าระยะยาวในระดับที่สูงเหล่านี้
ด้วยพื้นฐานนี้ การใช้ตัวเลือกในการสร้างตำแหน่งที่เป็นบวกดูเหมือนจะเป็นแนวทางที่เหมาะสม การซื้อการกระจายการเรียกอาจจำกัดค่าใช้จ่ายในตอนแรกในขณะที่มุ่งหวังที่จะเคลื่อนตัวไปสู่บริเวณแนวต้านที่ $4,100 นอกจากนี้ การขายตัวเลือกการใส่ที่ราคาต่ำกว่าระดับสนับสนุนที่สำคัญที่ $3,940 อาจเป็นวิธีในการสะสมเบี้ยประกันในขณะเดียวกันก็เดิมพันว่าแนวโน้มที่เป็นบวกนี้จะยังคงอยู่
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
