รายละเอียดกองทุน WisdomTree Japan Hedged Equity
DXJ ที่บริหารโดย WisdomTree มีสินทรัพย์รวมกว่า 4.12 พันล้านดอลลาร์ ถูกออกแบบมาเพื่อจำลองผลการดำเนินงานของดัชนี WisdomTree Japan Hedged Equity Index ซึ่งให้การเข้าถึงตลาดหุ้นญี่ปุ่นในขณะที่ช่วยลดความผันผวนของเงินเยนเมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
ด้วยค่าใช้จ่ายรายปีที่ 0.48% DXJ อยู่ในระดับที่เทียบเคียงกับผลิตภัณฑ์คู่แข่ง อัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่ 12 เดือนที่แล้วอยู่ที่ 3.29% โดยมีการถือครองที่สำคัญ เช่น ดอลลาร์สหรัฐที่คิดเป็น 53.79% ของสินทรัพย์รวม และกลุ่มการเงิน
ในด้านผลการดำเนินงาน DXJ เพิ่มขึ้น 21.75% ในปีนี้และ 25.8% ในปีที่ผ่านมา โดยมีการซื้อขายระหว่าง 95.74 ดอลลาร์ และ 133.17 ดอลลาร์ในปีที่แล้ว โดยมีเบต้าที่ 0.41 และส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน 19.46% ในช่วงสามปี กองทุนมีการถือครองประมาณ 436 รายการ ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท
กลยุทธ์อนุพันธ์ที่มุ่งเน้น
จากการเพิ่มขึ้น 25.8% ของกองทุนในปีที่แล้ว เราเห็นการเคลื่อนไหวที่ดีซึ่งสนับสนุนกลยุทธ์อนุพันธ์ที่มองโลกในแง่ดี ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานสามปีที่ 19.46% ให้ข้อมูลเกี่ยวกับความผันผวน แนะนำว่าออปชันใน DXJ น่าจะมีค่าเบี้ยประกันภัยในระดับปานกลาง นักเทรดควรพิจารณาซื้อออปชันแบบคอลเพื่อคาดการณ์การเพิ่มขึ้นต่อไป โดยเฉพาะในช่วงที่ราคาตกลงชั่วคราว
ลักษณะสำคัญที่สุดสำหรับเราคือการป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงินของกองทุน ซึ่งช่วยลดการเคลื่อนไหวของเงินเยนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ นี่ทำให้การลงทุนใน DXJ เป็นการเล่นที่ชัดเจนในตลาดหุ้นญี่ปุ่น โดยไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับการผันผวนของสกุลเงิน
โครงสร้างนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะในเดือนตุลาคม 2025 เนื่องจากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นและธนาคารกลางสหรัฐยังคงกว้าง ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้คงอัตราดอกเบี้ยหลักที่ 0.1% ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐอยู่ใกล้ 4.75% ทำให้เกิดแรงกดดันต่อเงินเยนอย่างต่อเนื่อง
เราได้เห็นสถานการณ์นี้มาก่อนในช่วงปี 2013-2015 เมื่อมาตรการสนับสนุนเงินเยนอ่อนส่งผลดีต่อกำไรบริษัทญี่ปุ่นและผลการดำเนินงานของ DXJ เมื่อแรงผลักดันในปัจจุบันแข็งแกร่ง การขายออปชันแบบคุ้มครองที่มีราคาใช้สิทธิที่ต่ำกว่าระดับตลาดปัจจุบันอาจเป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพ นี่ทำให้เราสามารถรวบรวมเบี้ยประกันขณะกำหนดจุดเข้าที่ต่ำกว่าในกรณีที่ตลาดถอยหลัง
เบต้าต่ำที่ 0.41 แสดงว่าเคลื่อนไหวด้วยความผันผวนที่น้อยกว่าตลาดสหรัฐโดยรวม ทำให้มีประโยชน์สำหรับการกระจายความเสี่ยง เราควรเปรียบเทียบความผันผวนที่คาดการณ์ในตลาดออปชันกับตัวเลข 19.46% ที่เป็นประวัติศาสตร์ หากความผันผวนที่คาดการณ์ในขณะนี้สูงขึ้นเนื่องจากการเพิ่มขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ กลยุทธ์เช่นการขายออปชันแบบคุ้มครองอาจช่วยสร้างรายได้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
