การคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย
ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังสนับสนุนการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำ เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นถึงความเป็นไปได้ 82% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 คะแนนพื้นฐานสองครั้งในปีนี้ นักลงทุนกำลังติดตามบันทึกการประชุม FOMC เพื่อขอข้อมูลเกี่ยวกับนโยบายการเงินเพิ่มเติม ด้วยแนวโน้มที่เป็นบวก ทองคำจึงรักษาทิศทางขาขึ้นไว้ได้ โดยมีการสนับสนุนจากตัวชี้วัดทางเทคนิคเช่น EMA 20 วันและ RSI 14 วัน โลหะมีค่าเป็นที่รู้จักกันว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยและเป็นการป้องกันเงินเฟ้อ ธนาคารกลางเพิ่มการสำรองทองคำ โดยเพิ่ม 1,136 ตันในปี 2022 ทองคำมักจะปรับตัวเพิ่มขึ้นเมื่อดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง โดยแสดงความสัมพันธ์ตรงข้ามกับทั้งสกุลเงินและสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง เมื่อทองคำทำลายระดับ $4,000 เราเห็นความกลัวในตลาดในปัจจุบัน ซึ่งเกิดจากวิกฤตการเมืองในฝรั่งเศสและการปิดรัฐบาลในสหรัฐอเมริกา เป็นแรงผลักดันที่ทรงพลัง ความไม่มั่นคงทางการเมืองนี้กระตุ้นการย้ายไปสู่การลงทุนที่ปลอดภัย ทำให้ตำแหน่งซื้อทองคำมีความน่าสนใจ กำลังขาขึ้นที่แข็งแกร่งชี้ให้เห็นว่าแนวโน้มนี้มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปในอนาคตอันใกล้ สำหรับผู้ค้าในการหากำไรจากนี้ การซื้อออปชั่นแบบซื้อด้วยราคาใช้สิทธิที่ใกล้เคียงกับระดับ $4,100 เป็นวิธีที่มีความเสี่ยงที่ชัดเจนในการเข้าร่วมในการเพิ่มขึ้นอีก การเคลื่อนไหวที่เป็นบวก สอดคล้องกับ RSI ที่อยู่เหนือ 60 ส่งเสริมกลยุทธ์ที่เดิมพันในความก้าวหน้าต่อไปความเสี่ยงจากความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ
อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่ง ตอนนี้อยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองเดือนที่ 99.00 เป็นอุปสรรคที่ไม่ควรมองข้าม เรากำลังพิจารณากลยุทธ์ bull call spreads ซึ่งลดค่าใช้จ่ายในการลงทุนโดยการขายออปชั่นแบบซื้อที่มีราคาใช้สิทธิเสียสูงออกไปเทียบกับแบบที่ซื้อมา กลยุทธ์นี้ทำกำไรได้จากการเพิ่มขึ้นอย่างมั่นคงในขณะที่ลดการใช้เงินสดในการลงทุนในสภาพแวดล้อมที่มีความผันผวนสูง ข้อมูลจากรายงาน Commitment of Traders (COT) ล่าสุดแสดงให้เห็นว่านักเก็งกำไรขนาดใหญ่เพิ่มสถานะซื้อสุทธิในทองคำฟิวเจอร์สเป็นสัปดาห์ที่หกติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเงินทุนจากสถาบันยังคงเดิมพันในราคาที่สูงขึ้น การคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากเฟดอีกสองครั้งในปีนี้ยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก โดยมีความเป็นไปได้ 82% ที่ได้มีการตั้งราคาไว้ มุมมองนี้ได้รับการสนับสนุนจากรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐในเดือนกันยายน ซึ่งแสดงอัตราเงินเฟ้อ 3.9% เมื่อเทียบปีต่อปีที่ยังคงสูง ซึ่งทำให้ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน มีความน่าสนใจมากขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับพันธบัตร เรามองว่าการซื้อทองคำจากธนาคารกลางยังคงมีความเข้มข้นสูง ตั้งแต่ปี 2022 ปีบันทึก เท่านั้นในเดือนที่แล้ว ธนาคารประชาชนของจีนรายงานว่าได้เพิ่มอีก 1 ล้านออนซ์เข้าสำรอง ทำให้การซื้อรวมในปี 2025 มากกว่า 8 ล้านออนซ์ ความต้องการจากสถาบันนี้เป็นสิ่งที่ช่วยสนับสนุนพื้นฐานสำหรับราคาทองคำในระยะยาว ในราคาที่สูง เจ้าของสิทธิให้เงินสดที่มีราคาสูงใกล้ระดับสนับสนุนสำคัญที่ $3,900 เป็นกลยุทธ์ที่เป็นไปได้อีกอย่างหนึ่ง แนวทางนี้ช่วยให้เราสามารถเก็บเบี้ยประกันจากความผันผวนที่สูง หากราคาถอยกลับ เราจะได้ตำแหน่งยาวที่ระดับที่ดีกว่า เราสังเกตเห็นการเคลื่อนไหวที่คล้ายคลึงกันในอดีต เช่น ในช่วงที่ตลาดมีความวุ่นวายในปี 2020 ที่ซึ่งทองคำผ่านระดับ $2,000 ครั้งแรก ในกรณีนั้น การปรับตัวลดราคาแบบชั่วคราวเสนอจุดเข้าซื้อที่ยอดเยี่ยม ดังนั้น การปรับตัวลงไปยัง EMA 20 วันที่กำลังเพิ่มขึ้นซึ่งขณะนี้อยู่ที่ประมาณ $3,800 ควรถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อแทนที่จะเป็นการกลับตัวยแนวโน้ม.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
