ดัชนีดอลลาร์สหรัฐและการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) อยู่ที่ประมาณ 98.00 อย่างไรก็ตาม ความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในเดือนตุลาคมและธันวาคมอาจส่งผลต่อความแข็งแกร่งของมัน การปิดทำการของรัฐบาลเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับ USD ทำให้รายงานทางเศรษฐกิจ เช่น ข้อมูลการจ้างงานในเดือนกันยายน ถูกเลื่อนออกไป จำนวนตำแหน่งงานในภาคเอกชนของสหรัฐลดลง 32,000 ในเดือนกันยายน โดยมีกาJOINUP 4.5% การเติบโตของเงินเดือนประจำปี จำนวนตำแหน่งงานว่างเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 7.23 ล้านในเดือนสิงหาคม ขณะที่อัตราการจ้างงานลดลงมาอยู่ที่ 3.2% ส่วนเกินการค้าที่ออสเตรเลียลดลงอย่างมีนัยสำคัญเหลือ 1,825 ล้านเดือนต่อเดือนในเดือนสิงหาคม โดยการส่งออกลดลง 7.8% คู่เงิน AUD/USD ยังคงอยู่ที่ประมาณ 0.6610 โดยการวิเคราะห์ทางเทคนิคแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นในช่องที่ลาดชันขึ้น ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อน AUD รวมถึงอัตราดอกเบี้ยของ RBA ราคาธาตุเหล็ก และผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจจีน เศรษฐกิจจีนที่แข็งแกร่งช่วยเพิ่มการส่งออกและมูลค่า AUD ของออสเตรเลีย ในขณะที่ราคาธาตุเหล็กส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อดุลการค้าของออสเตรเลีย นโยบายอัตราดอกเบี้ยของ RBA ราคาธาตุเหล็ก และสภาพเศรษฐกิจในจีนมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางของ AUD ตามความแตกต่างที่มีอยู่ในปัจจุบัน เราควรเตรียมตัวสำหรับความแข็งแกร่งของดอลลาร์ออสเตรเลียเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง อัตราเงินเฟ้อของออสเตรเลียยังคงสูง ด้วย TD-MI Gauge ล่าสุดสำหรับเดือนกันยายนแสดงให้เห็นว่าเพิ่มขึ้น 3.0% ต่อปี ซึ่งอยู่ที่ระดับสูงสุดของช่วงเป้าหมายของ RBA สิ่งนี้สร้างแรงกดดันให้ RBA ต้องรักษาทิศทางที่เข้มงวด แม้ว่าจะยังคงอัตราไว้ที่ 3.6% เมื่อเดือนที่แล้ว ในทางตรงกันข้าม เฟดของสหรัฐดูเหมือนพร้อมที่จะเริ่มการปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยตลาดคาดการณ์โอกาส 95% ในการปรับลดในเดือนนี้ ความคาดหวังนี้เกิดจากสัญญาณเศรษฐกิจที่อ่อนแอ เช่น การลดลงที่น่าแปลกใจของตำแหน่งงาน 32,000 ตำแหน่งที่แสดงในรายงาน ADP เดือนกันยายน การปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐทำให้ไม่แน่นอนเพิ่มขึ้น ทำให้ข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญถูกเลื่อนออกไปและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สนับสนุนดอลลาร์ออสเตรเลีย
เราสังเกตเห็นรูปแบบนี้มาก่อน โดยเฉพาะในช่วงปลายปี 2019 เมื่อการชะลอตัวในตลาดแรงงานสหรัฐนำไปสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดหลายครั้ง อัตราการจ้างงานในข ณะนี้ลดลงมาอยู่ในระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2024 ซึ่งเป็นผลสะท้อนให้เห็นถึงการชะลอตัวเช่นเดียวกัน บริบททางประวัติศาสตร์นี้เสริมสร้างความเชื่อว่ารอการเข้าหาเฟดที่อ่อนลงในอีกหลายสัปดาห์ข้างหน้า การสนับสนุนดอลลาร์ออสเตรเลีย ความต้องการจากจีนสำหรับการส่งออกที่สำคัญยังกระตือรือร้นในขณะนี้ ข้อมูลศุลกากรล่าสุดจากจีนแสดงให้เห็นว่าการนำเข้าธาตุเหล็กเพิ่มขึ้นเล็กน้อย และราคาสำหรับสินค้าได้คงที่อยู่ที่ระดับเหนือกว่า 115 ดอลลาร์ต่อตัน สิ่งนี้ช่วยชดเชยข้อกังวลจากการที่ออสเตรเลียพบการลดลงในส่วนเกินการค้า จากมุมมองทางเทคนิค คู่เงิน AUD/USD ยังคงอยู่ในช่องที่มีแนวโน้มขาขึ้นชัดเจน ซึ่งแสดงถึงแนวโน้มขาขึ้นที่ยังคงอยู่ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์อยู่เหนือ 50 ซึ่งสนับสนุนการเคลื่อนไหวขึ้นต่อไป เราควรมองระดับปัจจุบันที่ประมาณ 0.6610 เป็นจุดเข้าเพื่อส่งเสริมตำแหน่งที่มองในแง่ดี สำหรับนักเทรดอนุพันธ์ มุมมองนี้สนับสนุนการซื้อออปชั่นเรียก AUD/USD โดยมีราคาใช้สิทธิใกล้เคียงกับระดับสูงสุดในรอบ 12 เดือนที่ 0.6707 ในทางเลือกอื่น การขายออปชั่นวางที่มีราคาใช้สิทธิต่ำกว่าระดับการสนับสนุนทันทีที่ 0.6600 อาจเป็นกลยุทธ์ที่ชาญฉลาดเพื่อเก็บพรีเมียม ตำแหน่งเหล่านี้จะทำกำไรจากการคาดการณ์การเพิ่มขึ้นในคู่เงิน ตามความแตกต่างในนโยบายการเงิน เราต้องจัดการความเสี่ยงด้วย เนื่องจากการแก้ไขปัญหาการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐอย่างรวดเร็วหรือข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งเกินคาด ซึ่งเมื่อเปิดเผยอาจทำให้เกิดการกลับตัวยอย่างรวดเร็ว ขอบล่างของช่องที่ลาดชันขึ้นที่ประมาณ 0.6550 เป็นระดับสนับสนุนที่สำคัญ การหลุดต่ำกว่านี้จะส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงในแนวโน้มปัจจุบันและต้องให้เราพิจารณาทบทวนมุมมองที่มองในแง่ดีของเราได้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
