ท่าทีที่เข้มงวดของ BoJ
ข้อมูลดังกล่าวเพิ่มความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% โดยเฟดในเดือนตุลาคม โดยมีโอกาสที่การลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 86% ในขณะเดียวกัน เยนได้รับความแข็งแกร่งจากท่าทีที่เข้มงวดของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) ส่งผลให้มีความหวังเกี่ยวกับการปรับนโยบายให้เข้มงวดขึ้น นโยบายของ BoJ ได้ทำให้เยนลดค่าลงก่อนหน้านี้ แต่มีการคาดเดาเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอันเนื่องมาจากแนวโน้มเงินเฟ้อในปัจจุบัน เมื่อมีนายกรัฐมนตรีคนใหม่ที่จะมีการเลือกตั้ง BoJ อาจปรับนโยบายที่ผ่อนปรนในปัจจุบัน การที่เงินเฟ้อในญี่ปุ่นสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ BoJ ยังมีผลต่อการพิจารณานโยบาย เรากำลังเห็นดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยคู่เงิน USD/JPY หลุดระดับ 147.00 ขณะนี้ตลาดให้ความสนใจกับการที่ดอลลาร์ไม่สามารถรักษาผลกำไรได้ รายงาน ADP ล่าสุดซึ่งแสดงการสูญเสียงาน 32,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายนได้เพิ่มความกังวลที่เริ่มเกิดขึ้นหลังจากข้อมูล Non-Farm Payrolls เดือนที่แล้วก็ไม่ตรงตามความคาดหวัง ทุกสายตาจับจ้องไปที่ข้อมูล NFP อย่างเป็นทางการสำหรับเดือนกันยายนในวันพรุ่งนี้ ซึ่งอาจยืนยันแนวโน้มการอ่อนตัวนี้ได้ นี่ทำให้หลายคนเชื่อว่าเฟดไม่มีทางเลือกนอกจากต้องลดอัตราดอกเบี้ยปฏิกิริยาของตลาดและแนวโน้มในอนาคต
ตามอนาคตของอัตราดอกเบี้ยของเฟด ขณะนี้โอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ในการประชุมเดือนตุลาคมมีราคาที่สูงกว่า 90% นี่เป็นการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจากไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา และสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของตลาดว่าเฟดจำเป็นต้องดำเนินการเพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจ โอกาสในการลดดอกเบี้ยครั้งที่สองในเดือนธันวาคมก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ซึ่งก่อให้เกิดแรงกดดันต่อดอลลาร์ต่อไป ในขณะเดียวกัน เยนญี่ปุ่นก็กำลังเสริมความแข็งแกร่งจากคุณสมบัติของตน ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นกำลังส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงจากนโยบายการเงินที่ผ่อนปรนอย่างมาก ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงที่เริ่มขึ้นเมื่อสิ้นสุดอัตราดอกเบี้ยติดลบในเดือนมีนาคม 2024 ด้วยอัตราเงินเฟ้อของญี่ปุ่นอยู่ใกล้ 2.8% เป็นเวลาหลายเดือน กรณีสำหรับ BoJ ในการปรับนโยบายให้เข้มงวดขึ้นกำลังเพิ่มขึ้น สำหรับผู้ค้าที่ทำการลงทุนด้วยอนุพันธ์ นี้ชี้ให้เห็นถึงการวางกลยุทธ์เพื่อรับมือกับการลดลงของ USD/JPY ในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ การซื้อออปชันแบบขาย (put options) ใน USD/JPY อาจเป็นวิธีที่ง่ายในการทำกำไรจากการลดลงต่อไป เมื่อพิจารณาถึงข้อมูลเศรษฐกิจและความไม่แน่นอนของธนาคารกลางที่ใกล้เข้ามา ความผันผวนที่คาดหวังมีแนวโน้มที่จะยังอยู่ในระดับสูง ทำให้กลยุทธ์ออปชันมีความน่าสนใจ ย้อนกลับไป การเคลื่อนไหวจากการสูงกว่า 151 ในปลายปี 2023 จนถึงต่ำกว่า 147 ในขณะนี้แสดงถึงการกลับตัวของแนวโน้มในอดีต การหลุดออกจากระดับจิตวิทยานี้แสดงให้เห็นว่าตลาดอยู่ในมือของผู้ถือขาย (bear).
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
