แรงผลักดันที่ทำลายสถิตของทองคำ
การกระโดดของยอดขายบ้านที่รอการขายที่เพิ่มขึ้น 3.8% เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่แล้วเป็นสัญญาณที่สำคัญของความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจ ข้อมูลนี้แสดงให้เห็นว่าตลาดที่อยู่อาศัยกำลังร้อนแรง ซึ่งตรงข้ามอย่างชัดเจนกับการชะลอตัวที่เราเผชิญเมื่อต้นปี 2023 เมื่ออัตราดอกเบี้ยจำนองข้าม 7% เป็นครั้งแรก ดังนั้นเราควรคาดหวังว่าความแข็งแกร่งนี้อาจกระทบกับอัตราเงินเฟ้อที่กว้างขึ้นในเดือนถัดไป
อย่างไรก็ตาม ข้อมูลที่แข็งแกร่งเกี่ยวกับที่อยู่อาศัยนี้ขัดแย้งกับความเห็นที่ไม่เข้มงวดของเจ้าหน้าที่เฟด ซึ่งสร้างความไม่แน่นอน เพราะเฟดดูไม่กระตือรือร้นที่จะตอบสนองในช่วงเวลานี้ นโยบายนี้ยังคงมีอยู่ตั้งแต่พวกเขาได้หยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อปี 2024 ผู้ค้าจำเป็นต้องเตรียมพร้อมว่าตลาดอาจตั้งคำถามว่าเฟดจะยึดมั่นในตำแหน่งนี้หรือไม่หากมีข้อมูลที่แข็งแกร่งเพิ่มเติมออกมา
โอกาสในอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ย
ความตึงเครียดนี้ก็ก่อให้เกิดโอกาสในอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ย เราเห็นว่าตลาด โดยเฉพาะในเครื่องมือ FedWatch ของ CME กำลังตั้งราคาที่มีโอกาสน้อยกว่า 20% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปี นี่แสดงถึงการตั้งราคาที่อาจไม่ถูกต้อง และเราสามารถใช้ตัวเลือกในฟิวเจอร์ส SOFR เพื่อเดิมพันกับเฟดที่เข้มงวดมากขึ้น หากรายงานเงินเฟ้อในอนาคตมีแนวโน้มสูง
เมื่อพิจารณาจากข่าวการเคหะโดยตรง เราควรมองหาตัวเลือกซื้อใน ETF ของผู้สร้างบ้าน เช่น ITB ซึ่งช่วยให้เรามีโอกาสในการลงทุนในความแข็งแกร่งของภาคการเคหะในขณะเดียวกันก็กำหนดความเสี่ยงสูงสุดของเรา กลยุทธ์นี้เหมาะสมหากเฟดยังคงมีท่าทีไม่เข้มงวด แต่จะช่วยปกป้องความเสี่ยงของเราหากพวกเขาถูกบังคับให้ปรับขึ้นอัตราและทำให้ตลาดเย็นลง
ความไม่แน่นอนโดยรวมระหว่างข้อมูลและท่าทีของเฟดหมายความว่าความผันผวนมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น เรากำลังติดตาม VIX ซึ่งอยู่ใกล้เคียงกับค่า 14 สำหรับการพุ่งขึ้นเหนือช่วงล่าสุด การซื้อสแทรดเดิลใน S&P 500 อาจเป็นวิธีที่ชาญฉลาดในการเก็งกำไรการเคลื่อนไหวที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในตลาดโดยไม่ต้องเดิมพันในทิศทางเฉพาะ
สร้างบัญชี VT Markets ของคุณ และ เริ่มการซื้อขาย ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
