การตัดสินใจนโยบายการเงินของจีน
ธนาคารกลางของจีนคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้หลักในระดับเดิมเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน โดยอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะหนึ่งปีอยู่ที่ 3.0% และอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะห้าปีอยู่ที่ 3.5% การตัดสินใจนี้สอดคล้องกับการหลีกเลี่ยงการกระตุ้นเศรษฐกิจใหม่ๆ ท่ามกลางการเพิ่มขึ้นของตลาดหุ้นในช่วงนี้ อัตราดอกเบี้ยระยะหนึ่งปีมีความสำคัญต่อเงินกู้ส่วนใหญ่ ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยระยะห้าปีกระทบต่อการตั้งราคาเงินกู้ซื้อบ้าน ทองคำมีความเสถียร โดยซื้อขายต่ำกว่า 3,700 ดอลลาร์สหรัฐเล็กน้อย ตลาดหุ้นในภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิกมีผลประกอบการที่แตกต่างกัน: ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 1.5% ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงลดลง 1.1% ดัชนี Shanghai Composite ลดลง 0.22% ดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 0.4%ความผันผวนในตลาดเอเชีย
เมื่อเยนอ่อนค่าผ่าน 148.35 เทียบดอลลาร์ เราเห็นความไม่แน่นอนรอบการเลือกตั้งผู้นำญี่ปุ่นเป็นปัจจัยสำคัญในการสร้างความผันผวน สถานการณ์นี้เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่ใช้อนุพันธ์ในการพิจารณากลยุทธ์การเลือกซื้อขาย เช่น straddles หรือ strangles บน USD/JPY ซึ่งจะมีกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง การตั้งสถานการณ์นี้มีความคล้ายคลึงกับช่วงเวลาในปี 2023 และ 2024 เมื่อต้นธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นอยู่ในภาวะเตรียมพร้อมที่จะเข้ามาดำเนินการเกี่ยวกับเงินตรา ธนาคารกลางของจีนยังคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้หลักอย่างมั่นคง ขณะที่เราทราบว่าธนาคารกลางสหรัฐได้ลดอัตราดอกเบี้ยของตนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ความแตกต่างในนโยบายนี้มีความสำคัญ โดยอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของเฟดที่ต่ำกว่า 4% ขัดแย้งกับนโยบายที่มั่นคงของจีน ซึ่งอาจจำกัดการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับหยวน เทรดเดอร์อาจมองว่านี่เป็นโอกาสในการขายออปชัน call บน USD/CNH โดยเดิมพันว่าจะมีเพดานให้กับคู่สกุลเงินนี้ในสัปดาห์ที่จะถึง เรายังได้ยินว่าธนาคารกลางออสเตรเลียมีท่าทีที่เข้มงวดมากขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับธนาคารทั่วโลกโดยชี้ให้เห็นถึงเศรษฐกิจในประเทศที่มีความแข็งแกร่ง อัตราการว่างงานของออสเตรเลียคงที่อยู่ที่ประมาณ 4.1% ในข้อมูลล่าสุดในเดือนสิงหาคม และเงินเฟ้อรายไตรมาสยังคงอยู่เหนือช่วงเป้าหมายของ RBA เงินดอลลาร์ออสเตรเลียมีการสนับสนุนจากพื้นฐาน นี่ทำให้การซื้อออปชัน call ของ AUD มีความน่าสนใจ โดยเฉพาะเมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินจากธนาคารกลางที่มีนโยบายผ่อนปรน ทองคำกำลังรวมตัวกันอยู่ต่ำกว่าระดับ 3,700 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นการประเมินมูลค่าประวัติศาสตร์ที่สูง ราคานี้สะท้อนถึงสภาพแวดล้อมการตลาดกว้างที่มีอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐที่ลดลงจนถึงปี 2025 และความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่ สำหรับเทรดเดอร์ที่เชื่อว่าทองคำจะยังคงอยู่ในช่วงระดับนี้ต่อไป การขายออปชันที่มีมูลค่าสูงโดยใช้กลยุทธ์ iron condor บนทองคำฟิวเจอร์สอาจเป็นทางเลือกที่น่าพิจารณา เรากำลังเห็นความแตกต่างในตลาดหุ้นของเอเชีย โดยที่ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น ขณะที่ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงลดลง ดัชนี Nikkei ได้รับการสนับสนุนจากเยนที่อ่อนค่าซึ่งทำให้ผลประกอบการของผู้ส่งออกขนาดใหญ่ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น นี่เป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มที่คุ้นเคยในตลาดนี้ ความแตกต่างนี้แสดงให้เห็นถึงโอกาสในการซื้อขายแบบคู่ โดยแนะนำกลยุทธ์การใช้ฟิวเจอร์สเพื่อยาวใน Nikkei 225 และสั้นใน Hang Seng Index เพื่อเล่นกับแรงขับที่แตกต่างกัน
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
