ยูโรที่แข็งแกร่งส่งผลต่ออัตราเงินเฟ้อ
ยูโรที่แข็งแกร่งอาจส่งผลให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อลดลง ลดความจำเป็นในการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจาก ECB ในขณะที่นโยบายที่มีเสถียรภาพกระตุ้นให้เกิดการไหลเข้าของทรัพย์สินในยุโรป ยูโรที่แข็งแกร่งอาจสร้างความท้าทายให้กับผู้ส่งออก ส่งผลกระทบต่อหุ้นด้วยผลลัพธ์ที่หลากหลาย เรามองเห็นเส้นทางที่ชัดเจนสำหรับยูโรในการแข็งค่าต่อไปเมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยตั้งเป้าที่ระดับ $1.24 ภายในปลายปีหน้า อัตราในปัจจุบันที่ $1.2150 แสดงว่าตลาดได้คาดการณ์ถึงความแตกต่างนี้แล้ว แต่ยังมีช่องว่างให้เคลื่อนไหว ปัจจัยหลักคือความแตกต่างในนโยบายการเงินระหว่างธนาคารกลางยุโรปที่มีเสถียรภาพและเฟดที่กำลังผ่อนคลาย ในการประชุมเมื่อต้นเดือนนี้ เฟดได้ลดอัตราดอกเบี้ยหลักลงอีก 25 จุดฐานไปที่ 2.25% อ้างอิงจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐที่ลดลงจากเดือนสิงหาคม 2025 นี่ถือเป็นการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งที่สองในรอบสี่เดือน และการสื่อสารจากเฟดยังคงค่อนข้างผ่อนคลายไปจนถึงปี 2026 ซึ่งทำให้การถือดอลลาร์สหรัฐไม่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนทั่วโลก ในทางกลับกัน ECB คงอัตราหลักไว้ที่ 3.00% ตั้งแต่ต้นเดือนกันยายน 2025 และเราคาดว่าอัตรานี้จะยังคงอยู่ในระดับนี้ในอนาคตอันใกล้ ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซนสนับสนุนเรื่องนี้ โดยมีการประมาณการเบื้องต้นล่าสุดสำหรับเดือนสิงหาคม 2025 ที่ 2.1% ซึ่งอยู่เหนือเป้าหมายของธนาคารกลาง นโยบายความเสถียรนี้ดึงดูดเงินทุน โดยมีข้อมูลในไตรมาสที่ 2 ปี 2025 แสดงให้เห็นถึงการไหลเข้ารวมกว่า 150 พันล้านยูโรเข้าสู่กองทุนการลงทุนในยุโรปกลยุทธ์สำหรับผู้ค้าอนุพันธ์
สำหรับผู้ค้าอนุพันธ์ มุมมองนี้แนะนำให้วางตำแหน่งเพื่อการเพิ่มขึ้นของยูโรอย่างต่อเนื่องในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า การซื้อออปชั่น EUR/USD แบบสัญญาระยะยาวที่มีวันหมดอายุในเดือนธันวาคม 2025 หรือมีนาคม 2026 จะเป็นวิธีที่ตรงที่สุดในการทำกำไรจากการเคลื่อนไหวที่คาดว่าจะเกิดขึ้นไปยัง $1.24 กลยุทธ์นี้ช่วยให้ผู้ค้าเข้าร่วมในผลกำไรจากการเพิ่มขึ้น แต่ก็กำหนดความเสี่ยงสูงสุด เรายังสังเกตว่าอัตราความผันผวนที่แสดงในคู่ EUR/USD ตอนนี้อยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 18 เดือน ซึ่งเมื่อมองย้อนกลับไปถึงช่วงเวลาที่ไม่ค่อยมั่นคงในปี 2024 สิ่งนี้ทำให้การซื้อออปชั่นค่อนข้างมีค่าใช้จ่ายที่ต่ำในขณะนี้ ค่าใช้จ่ายต่ำให้โอกาสที่ดีในการตั้งตำแหน่งบวกก่อนที่ความผันผวนอาจเพิ่มขึ้น แนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้นคือการใช้ bull call spreads โดยการซื้อออปชั่นที่ราคาใช้สิทธิที่ต่ำกว่าและขายออปชั่นที่ราคาใช้สิทธิที่สูงกว่าในเวลาเดียวกัน ผู้ค้าอาจลดต้นทุนเริ่มต้นของการค้า กลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับสถานการณ์ที่มีการเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป เนื่องจากจะทำกำไรจากการที่ยูโรขึ้นสูง แต่จะได้รับผลกำไรสูงสุดที่จำกัด
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
