พลศาสตร์ตลาดทองคำ
การคาดการณ์นี้ไม่ได้คำนึงถึงความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นต่อความเป็นอิสระของธนาคารกลาง ซึ่งอาจทำให้แนวโน้มสำหรับทองคำเพิ่มมากขึ้น ธนาคารกลางคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 หลังจากการลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้ง แม้ว่าจะมีนโยบายการเข้าเมืองที่เข้มงวดอาจส่งผลต่ออุปทานแรงงานและอาจมีการสนับสนุนเพิ่มเติม นอกจากนี้ Deutsche Bank ยังได้ปรับปรุงการคาดการณ์ราคาซิลเวอร์ในปี 2026 เป็นเฉลี่ย 45 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นจากการคาดการณ์เดิมที่ 40 ดอลลาร์ ตลาดซิลเวอร์กำลังเผชิญกับการขาดแคลนที่สูงเป็นปีที่ห้า ติดต่อกัน ซึ่งส่งผลกระทบต่อปัจจัยอุปสงค์และอุปทาน ด้วยการคาดการณ์ราคาทองคำในปี 2026 ใกล้ถึง 4,000 ดอลลาร์ เรามองว่ากลยุทธ์หลักในสัปดาห์ที่จะถึงนี้เป็นการกำหนดตำแหน่งการลงทุนในระยะยาวที่มีแนวโน้มสูง หนุนด้วยการผ่อนคลายนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ และความต้องการทองคำของธนาคารกลางที่ยังคงมีอยู่ ย้อนกลับไป การลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสองครั้งที่เราเห็นในปี 2025 ได้สร้างพื้นฐานที่แข็งแกร่งสำหรับราคาทองคำ โดยคาดว่าการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งที่สามจะเกิดขึ้นก่อนสิ้นปีภาพรวมกลยุทธ์การซื้อขาย
ในตลาดตราสารอนุพันธ์ แนะนำให้ซื้อออปชั่นคอลระยะยาว ซึ่งเป็นวิธีที่เหมาะสมที่สุด เรากำลังมองหาออปชั่นที่มีวันหมดอายุในกลางถึงปลายปี 2026 โดยตั้งราคาส่งออกเป้าหมายที่ 3,500 ดอลลาร์ถึง 4,000 ดอลลาร์ ความผันผวนที่คาดหมายในตลาดออปชั่นทองคำยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำ ซึ่งเป็นโอกาสที่ดีในการเข้าซื้อออปชั่นก่อนที่ตลาดจะตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวที่สำคัญเช่นนี้ สำหรับผู้ที่มีความเสี่ยงต่ำ การใช้กลยุทธ์ bull call spread เป็นทางเลือกที่คุ้มค่า โดยนักเทรดสามารถซื้อออปชั่นคอลที่ 3,200 ดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน 2026 และขายออปชั่นคอลที่ 4,000 ดอลลาร์ในเวลาเดียวกัน กลยุทธ์นี้จะจำกัด upside แต่ช่วยลดค่าใช้จ่ายในการเข้าตำแหน่งอย่างมาก ความเป็นไปได้ที่จะมีแรงกดดันทางการเมืองต่อความเป็นอิสระของธนาคารกลางยังเป็นความเสี่ยงที่สำคัญ ซึ่งอาจเร่งการเพิ่มขึ้นของทองคำอย่างรวดเร็วยิ่งขึ้น การถือครองออปชั่นคอลที่อยู่ห่างจากราคาตลาดก็เป็นการป้องกันที่มีต้นทุนต่ำ เรายังเห็นแนวโน้มที่ดีในซิลเวอร์ ด้วยการคาดการณ์เฉลี่ยใหม่ในปี 2026 ที่ 45 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แนวโน้มนี้ได้รับการสนับสนุนจากดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงจากการลดดอกเบี้ยของธนาคารกลาง รวมถึงการขาดแคลนในซัพพลายอย่างรุนแรงและต่อเนื่อง ตลาดกำลังเผชิญกับการขาดแคลนทางกายภาพเป็นปีที่ห้า ติดต่อกัน ข้อมูลล่าสุดจาก The Silver Institute ยืนยันว่าความต้องการในอุตสาหกรรมโดยเฉพาะจากภาคพลังงานแสงอาทิตย์และยานยนต์ไฟฟ้ายังคงสูงกว่าการผลิตและการรีไซเคิลจากเหมือง การขาดแคลนในปี 2025 กำลังเกิดขึ้นอย่างมากกว่าการขาดแคลนที่ 215.3 ล้านออนซ์ที่เราเห็นในปี 2024 นักเทรดควรพิจารณาสร้างตำแหน่งในสัญญาซิลเวอร์ฟิวเจอร์สเพื่อให้ได้รับผลประโยชน์ตรงต่อราคา ในทางเลือก อีกทางหนึ่ง การซื้อออปชั่นคอลบน ETFs ซิลเวอร์เสนอวิธีที่มีต้นทุนต่ำในการลงทุนเพื่อไปสู่เป้าหมายที่ 45 ดอลลาร์ สร้างบัญชี VT Markets แบบเรียลไทม์ของคุณ และ เริ่มเทรด ทันที
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
