การวิเคราะห์ทางเทคนิคและแนวโน้มตลาด
พันธบัตรรัฐบาลระยะยาวมีอิทธิพลต่อค่าใช้จ่ายในการกู้ยืม ซึ่งมีผลต่อการกู้ยืมเพื่อซื้อบ้านและหนี้สินของบริษัท พวกเขายังแข่งขันกับหุ้น เพราะนักลงทุนอาจชอบพันธบัตรหากผลตอบแทนดึงดูด เมื่อเร็ว ๆ นี้ TLT ลดลงเนื่องจากผลตอบแทนเพิ่มขึ้น แต่การวิเคราะห์ทางเทคนิคบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้สำหรับการขึ้น อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงยังคงมี เช่น การเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนซึ่งอาจทำให้ราคาพันธบัตรลดลง กลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงเช่นการควบคุมขนาดตำแหน่ง การกำหนดระดับหยุดขาดทุน และการมีแนวโน้มระยะยาวเป็นสิ่งจำเป็นข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดและกลยุทธ์
กองทุน ETF พันธบัตรรัฐบาล 20 ปีขึ้นไป iShares, TLT ดูเหมือนจะกำลังขยับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเหนือเครื่องหมาย $90 หากการทะลุผ่านทางเทคนิคนี้ยังคงอยู่ แสดงให้เห็นว่ายุคที่ปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยที่เราประสบมานานกำลังจะเปลี่ยนไป ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดแสดงให้เห็นว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ลดลงเหลือ 2.1% เมื่อเทียบปีต่อปี ซึ่งตรงจุดภายในพื้นที่เป้าหมายของธนาคารกลางสหรัฐฯ นอกจากนี้ รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรล่าสุดแสดงการเติบโตของงานชะลอตัวลงเหลือ 155,000 นี่ทำให้แรงกดดันด้านค่าแรงลดลงโดยไม่ส่งสัญญาณเตือนการเกิดเศรษฐกิจถดถอย นี่คือสัญญาณให้ธนาคารกลางคำนึงถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ในการเข้าลงทุนที่ชัดเจน เรามุ่งเน้นการซื้อออปชัน TLT call ที่มีเวลาหมดอายุสามถึงหกเดือน ตัวอย่างเช่น ออปชัน December 2025 ที่ราคา $95 นำเสนอวิธีทำกำไรที่มีต่อกรณีราคาพันธบัตรยังคงเพิ่มขึ้นเมื่อผลตอบแทนลดลง แนวทางนี้จำกัดการขาดทุนสูงสุดของเราให้อยู่ที่เบี้ยประกันที่จ่ายสำหรับออปชัน แนวทางที่ระมัดระวังกว่าคือการขาย bullish put spreads ซึ่งทำกำไรจาก TLT ที่ยังคงสูงกว่าราคาหนึ่ง ขายออปชัน put เดือนตุลาคม 2025 ที่ราคา $88 ขณะเดียวกันซื้อออปชัน put ที่ราคา $85 สำหรับป้องกัน ซึ่งเก็บเบี้ยประกันล่วงหน้า กลยุทธ์นี้มีประสิทธิภาพหากคุณเชื่อว่าราคาต่ำสุดก่อนหน้านี้อยู่ที่ประมาณ $88 จะทำหน้าที่เป็นฐานที่แข็งแกร่ง เราอย่าลืมการเพิ่มขึ้นอย่างมากมายของผลตอบแทนในช่วงปี 2022-2024 ที่ลงโทษผู้ถือพันธบัตรอย่างรุนแรง การกระโดดขึ้นที่ไม่คาดคิดในอัตราเงินเฟ้ออาจกลับทิศทางความเคลื่อนไหวนี้ได้อย่างรวดเร็ว ดังนั้นการระบุความเสี่ยงจึงเป็นสิ่งสำคัญ
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
