ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed
มุมมองคือ ธนาคารกลางสหรัฐอาจจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.50% ในเดือนนี้ ซึ่งเป็นสองเท่าจากที่หลายคนคาดการณ์ไว้ การเปลี่ยนแปลงในความคิดนี้เกิดขึ้นหลังจากที่รายงานการจ้างงานในเดือนสิงหาคมแสดงถึงการชะลอตัวอย่างเห็นได้ชัด โดยมีการจ้างงานเพียง 95,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% ข้อมูลเหล่านี้ทำให้ Fed มีเหตุผลที่ชัดเจนในการดำเนินการอย่างมุ่งมั่นเพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจ สำหรับตลาดหุ้น เราเชื่อว่าความคาดหวังนี้จะสนับสนุน โดยอาจนำไปสู่การฟื้นตัวหลังการประชุมของ Fed นักลงทุนอาจพิจารณาซื้อออปชั่นสำหรับดัชนีหลัก ๆ เช่น S&P 500 หรือ Nasdaq 100 เพื่อตั้งรับกับความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับตัวสูงขึ้น อีกทั้งการขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า VIX ก็สามารถพิจารณาได้ เนื่องจากการตัดสินใจของ Fed อาจจะทำให้ความผันผวนของตลาดสงบลง ในตลาดพันธบัตร การปรับลดที่มากขึ้นแทบจะทำให้ราคาพันธบัตรรัฐบาลสูงขึ้นและผลตอบแทนลดลง เราจะพิจารณาซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบนพันธบัตรอายุ 2 ปี หรือ 10 ปี เพื่อใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาในลักษณะนี้ การค้าขายนี้ทำให้นึกถึงการดำเนินการในตลาดที่เราเห็นในปลายปี 2023 เมื่อความคาดหวังสำหรับการเปลี่ยนแปลงของ Fed เริ่มมีความชัดเจนผลกระทบต่อตลาดดอลลาร์สหรัฐและกลยุทธ์ออปชั่น
สถานการณ์นี้อาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงทำให้มีความน่าสนใจน้อยลง สำหรับการค้าขายในทิศทางนี้ เราอาจซื้อออปชั่นในการมองลงบนดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) หรือสร้างตำแหน่งขายในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเทียบกับสกุลเงินที่มีธนาคารกลางที่มีท่าทีเข้มงวดมากกว่า ข้อมูลล่าสุดของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน (Core PCE) ที่ 2.5% ทำให้ Fed มีเหตุผลในการปรับลดที่มากขึ้น ซึ่งทำให้มุมมองสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง เราต้องติดตามคำพูดของเจ้าหน้าที่ Fed ในช่วงก่อนการประชุมเพื่อดูสัญญาณที่ยืนยันหรือปฏิเสธทิศทางที่เข้มงวดขึ้นนี้ ข้อมูลที่แข็งแกร่งผิดปกติในอนาคต เช่นยอดขายค้าปลีก อาจทำให้ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ลดลงอย่างรวดเร็ว ดังนั้นการใช้กลยุทธ์ออปชั่นที่มีความเสี่ยงที่ชัดเจนอาจจะดีกว่าการรับความเสี่ยงที่ไม่จำกัดจากการมีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบเปลือย
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
