ผลกระทบจากเงินเฟ้อที่ล่าช้า
มีความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะเกิดผลกระทบจากเงินเฟ้อที่ล่าช้าจากภาษี ซึ่งอาจขัดขวางความสามารถของธนาคารกลางในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยตามแผน สถานการณ์นี้เน้นความสำคัญของการติดตามข้อมูลเงินเฟ้อในอนาคตอย่างใกล้ชิดเพื่อช่วยในการตัดสินใจด้านนโยบายเศรษฐกิจ ด้วยผลตอบแทนสองปีที่ลดลงอย่างรวดเร็ว ตลาดส่งสัญญาณชัดเจนถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอย่างมาก รายงานการจ้างงานเดือนสิงหาคมที่เราเห็นในเช้านี้ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการชะลอตัวโดยมีการจ้างงานใหม่เพียง 95,000 ตำแหน่ง เพิ่มความเชื่อว่าเศรษฐกิจกำลังอ่อนแอ นี่ผลักดันให้ตลาดคาดการณ์การลดอัตราเต็มเปอร์เซ็นต์ในปีหน้า เรากำลังมองหาการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น เช่น SOFR เพื่อเล่นคาดการณ์นี้ในการลดอัตรา เมื่อธนาคารกลางส่งสัญญาณถึงการลดอัตราเพิ่มเติมเพื่อตอบสนองต่อการเติบโตที่อ่อนแอ มูลค่าของสัญญาเหล่านี้ก็น่าจะเพิ่มขึ้นต่อไป นี่คือการแสดงออกที่ชัดเจนที่สุดของทิศทางตลาดในปัจจุบัน การซื้อออปชันซื้อในสัญญาอนุพันธ์พันธบัตรรัฐบาลอายุสองปีเป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจอีกอย่างหนึ่ง ซึ่งให้โอกาสในการทำกำไรหากผลตอบแทนยังคงลดลงในขณะที่จำกัดความเสี่ยงของเรา ความทรงจำเกี่ยวกับการปรับขึ้นอย่างรวดเร็วของผลตอบแทนในวัน Liberation Day เตือนเราได้ว่าความผันผวนอาจเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว วิธีนี้ทำให้เราปลอดภัยจากการกลับทิศทางอย่างกะทันหันความเสี่ยงของการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อ
ความเสี่ยงหลักคือภาษีอาจทำให้เกิดการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อที่ล่าช้า ซึ่งทำให้ธนาคารกลางไม่สามารถดำเนินการตามแผนได้ เราเห็นดัชนีเงินเฟ้อพื้นฐานในเดือนสิงหาคมสูงอยู่ที่ 3.4% ซึ่งเป็นเรื่องที่น่ากังวล ดังนั้นเราควรติดตามรายงานเงินเฟ้อที่จะมาถึงอย่างใกล้ชิด เนื่องจากการเซอร์ไพรส์ที่ดีอาจทำให้การคาดการณ์การลดอัตราเกิดความผันผวนอย่างรุนแรง สำหรับการเตรียมความพร้อมสำหรับความเสี่ยงนี้ เราสามารถใช้กลยุทธ์ออปชันที่เป็นสัญญาซื้อขายในวันที่มีการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญ ซึ่งตำแหน่งเหล่านี้จะทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของตลาดในทิศทางใดทางหนึ่ง ไม่ว่าจะเป็นการร่วงลงอย่างรุนแรงจากเศรษฐกิจอ่อนแอหรือการเพิ่มขึ้นจากเงินเฟ้อที่ไม่คาดคิด มองย้อนกลับไปที่การเคลื่อนไหวของตลาดในปี 2022 เรารู้ดีว่าบทสนทนาสามารถเปลี่ยนจากความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตกลับไปยังความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อได้อย่างรวดเร็ว
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
