หุ้นและการลดอัตราดอกเบี้ย
วิลสันกล่าวค้านความเชื่อที่ว่าการลดอัตราดอกเบี้ยได้ถูกคำนวณในตลาดแล้ว โดยระบุว่าหุ้นมักแสดงผลงานได้ดีในช่วงเวลาเช่นนี้ พื้นที่ที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย เช่น หุ้นขนาดเล็ก ยังคงอยู่ในระดับต่ำเมื่อเปรียบเทียบ แม้จะยอมรับว่าช่วงที่เหลือของปีนี้เป็นช่วงเวลาที่หุ้นมักจะอ่อนแอ วิลสันกล่าวว่ามอร์แกน สแตนลีย์วางแผนที่จะซื้อในช่วงที่ตลาดถอย นอกจากนี้ เขายังกล่าวว่าการลดอัตราดอกเบี้ยจะช่วยสนับสนุนมูลค่าหุ้น โดยเฉพาะเมื่อการเติบโตของกำไรเกินค่าเฉลี่ยในระยะยาว เมื่อเฟดเตรียมเริ่มลดอัตราดอกเบี้ย เราเชื่อว่าหุ้นของสหรัฐฯ ยังมีช่องว่างให้เติบโตแม้จะขึ้นสูงใหม่ ข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch แสดงถึงความน่าจะเป็น 95% สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดในที่ประชุมวันที่ 20 กันยายน ที่เกิดขึ้นจากข้อมูล CPI ในเดือนสิงหาคมที่อยู่ที่ 2.8% การเปลี่ยนแปลงนโยบายนี้ควรจะเป็นแรงส่งสำคัญสำหรับตลาดในสัปดาห์ข้างหน้า นักเทรดควรพิจารณาซื้อออปชั่นหรือขายออปชั่นวางในตลาดดัชนีอย่าง S&P 500 แม้ตลาดจะสูงเป็นประวัติการณ์ แต่การเริ่มต้นของรอบการผ่อนคลายยังไม่ได้ถูกคำนวณในมูลค่าอย่างเต็มที่ โดยทั่วไปผลตอบแทนจากหุ้นจะดีในช่วงเวลาเช่นนี้ เช่น ในรอบปี 2019 ที่ S&P 500 เพิ่มขึ้นมากกว่า 12% ในหกเดือนหลังการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรก มีโอกาสที่น่าสนใจในหุ้นขนาดเล็กที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย ซึ่งมีผลตอบแทนต่ำมาก ขณะที่ S&P 500 เพิ่มขึ้นเกือบ 18% จนถึงปี 2025 ดัชนี Russell 2000 กลับเพิ่มขึ้นเพียง 4% เรามองว่านี่คือการซื้อขายเพื่อไล่ตามทำให้การทำออปชั่นซื้อใน IWM ETF เป็นวิธีที่น่าสนใจในการเล่นการหมุนเวียนที่อาจเกิดขึ้นโดยมีความเสี่ยงที่ชัดเจนความอ่อนแอของตลาดตามฤดูกาล
เรายอมรับว่าสัปดาห์ข้างหน้าจะแสดงถึงช่วงที่หุ้นมักอ่อนแอในตามฤดูกาล กันยายนเป็นเดือนที่มีผลการดำเนินงานที่ย่ำแย่ที่สุดสำหรับ S&P 500 โดยเฉลี่ยลดลงประมาณ 1% นับตั้งแต่ปี 1950 แนวโน้มประวัติศาสตร์นี้ชี้ให้เห็นถึงศักยภาพในการถอยในระยะสั้นก่อนที่ตลาดจะปรับสูงขึ้นอีกครั้ง การลดลงตามฤดูกาลนี้ควรถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อ ไม่ใช่เหตุผลที่จะทำนายแนวโน้มลบ สำหรับนักเทรดอนุพันธ์ การใช้ตลาดที่อ่อนแอในเดือนกันยายนในการขายออปชั่นวางที่มีวันหมดอายุในเดือนตุลาหรือพฤศจิกายนจะเป็นประโยชน์ กลยุทธ์นี้ช่วยให้สามารถเก็บค่าธรรมเนียมในขณะที่วางตำแหน่งสำหรับการฟื้นตัวที่คาดว่าจะเกิดขึ้นหลังจากการเคลื่อนไหวทางการเงินของเฟดอย่างเป็นทางการ สร้างบัญชี VT Markets ของคุณ และ เริ่มการซื้อขาย ตอนนี้.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
