ตลาดตอบสนองต่อสัญญาณนโยบาย
ทองคำและพันธบัตรระยะสั้นมีแนวโน้มดีขึ้น ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐและบิตคอยน์ลดลงท่ามกลางกระแสการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง Daly จากเฟดชี้ให้เห็นใน LinkedIn ว่าคาดว่าจะมีการปรับนโยบายเร็ว ๆ นี้ โดยคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเพื่อตอบสนองต่อความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงานที่ชะลอตัว ข้อมูลในอนาคตจะกำหนดแนวโน้มระยะยาว โดยสหรัฐฯ จะเฉลิมฉลองวันแรงงานในวันจันทร์ เฟดส่งสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนแม้ว่าแนวโน้มการเติบโตในไตรมาสที่ 3 จะเพิ่มขึ้นเป็น 3.47% ซึ่งสร้างความขัดแย้งระหว่างธนาคารกลางที่มีแนวโน้มให้อัตราต่ำและเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง เราควรใช้ตัวเลือกเพื่อวางตำแหน่งสำหรับความผันผวนของตลาดที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากความแตกต่างนี้อาจนำไปสู่การเคลื่อนไหวที่เฉียบขาดและไม่สามารถคาดเดาได้ในสัปดาห์ข้างหน้า ด้วยความไม่แน่นอน เรากำลังเตรียมพร้อมสำหรับการเพิ่มขึ้นของดัชนีความผันผวนของ CBOE (VIX) ซึ่งโดยเฉลี่ยแล้วจะสูงกว่า 18 ในช่วงเวลาที่มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายของเฟด รายงานการจ้างงานของ ADP ที่จะมาถือเป็นตัวกระตุ้นที่สำคัญ ดังนั้นเราจึงมองหาการซื้อขายกลยุทธ์ที่สามารถทำกำไรจากการเคลื่อนไหวขนาดใหญ่ในทิศทางใดทางหนึ่ง การซื้อ VIX calls ที่หมดอายุในเดือนกันยายนเสนอการป้องกันตรงต่อความไม่แน่นอนในตลาดการแข่งขัน AI และผลกระทบต่อตลาด
ข่าวเกี่ยวกับชิป AI ของ Alibaba ที่สร้างคู่แข่งใหม่สำหรับ Nvidia ได้ส่งผลกระทบต่อภาคเทคโนโลยีอย่างหนัก นี่ไม่ใช่แค่เรื่องของวันเดียว; มันส่งสัญญาณถึงภัยคุกคามทางการแข่งขันระยะยาวที่จะทำให้ความผันผวนที่คาดการณ์ไว้สูงสำหรับหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ เราเห็นโอกาสในการขายตัวเลือก call ที่มีราคาแพงเกินไปกับหุ้น Nvidia ที่มีอยู่ หรือการใช้ put spreads บน ETF SMH เพื่อป้องกันการลดลงเพิ่มเติม ทองคำกำลังดันเข้าใกล้จุดสูงสุดในช่วงสี่เดือน และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดอาจเป็นตัวกระตุ้นให้เกิดการหลุดจากกรอบ เมื่ออัตราเงินเฟ้อ Core PCE ในเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 2.9% การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะดันผลตอบแทนจริงให้น้อยลง ซึ่งตามประวัติถือเป็นแรงสนับสนุนที่มีพลังสำหรับทองคำ เรากำลังวางตำแหน่งสำหรับสิ่งนี้โดยการซื้อ call options บน ETF GLD ที่มุ่งเป้าไปที่ระดับสูงสุดในปี ดอลลาร์สหรัฐกำลังอ่อนค่าลงเนื่องจากความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราที่ต่ำลง ซึ่งเป็นแนวโน้มที่เราเห็นเกิดขึ้นในเดือนก่อนไปสู่รอบปรับลดอัตราครั้งล่าสุดของเฟดในปี 2019 เรากำลังพิจารณาการซื้อ put options บน UUP dollar index ETF เพื่อใช้ประโยชน์จากการลดลงเพิ่มเติม ในขณะเดียวกัน การพุ่งขึ้นของพันธบัตรระยะสั้นสามารถเปิดโอกาสได้โดยการใช้ call options บน bond ETFs เช่น SHY เนื่องจากตลาดยังคงคาดการณ์ในการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
