ผลกระทบต่อแนวโน้มเศรษฐกิจ
ความคิดเห็นเกี่ยวกับหลายด้านของเศรษฐกิจลดลง โดยเงื่อนไขการซื้อสินค้าที่คงทนลดลงต่ำสุดในรอบปี สิงหาคมเห็นการหดตัวในมุมมองเกี่ยวกับสภาวะธุรกิจและตลาดแรงงาน แต่ความคาดหวังเกี่ยวกับการเงินของแต่ละครัวเรือนยังคงคงที่ แม้ว่าจะอยู่ในระดับที่ต่ำกว่าปีที่แล้ว การอ่านระดับความคิดเห็นสุดท้ายในเดือนสิงหาคมยืนยันถึงความเย็นชาของผู้บริโภคในสหรัฐอเมริกา โดยตัวเลขหลักถูกปรับลดลงเล็กน้อยเป็น 58.2 การลดลงในความคาดหวังสำหรับสภาวะธุรกิจและแรงงานบ่งบอกว่าครัวเรือนกำลังระมัดระวังเกี่ยวกับอนาคต เราควรพิจารณากลยุทธ์ป้องกัน เช่น การซื้อออปชั่นขายใน ETF ที่เกี่ยวข้องกับการใช้จ่าย เช่น XLY ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไวต่อการลดลงของการใช้จ่าย ความอ่อนแอของผู้บริโภคทำนองนี้ได้รับการสนับสนุนโดยข้อมูลล่าสุดอื่น ๆ เช่นในรายงานการขายปลีกเดือนกรกฎาคมที่เผยแพร่เมื่อสองสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งแสดงให้เห็นการลดลงที่ไม่คาดคิดถึง 0.4% เมื่อเทียบกับความคาดการณ์ที่มองว่าเป็นการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ร้านค้าปลีกชั้นนำอย่าง Target และ Lowe’s ยังได้ให้แนวทางที่ระมัดระวังในการประชุมผลประกอบการเมื่อเดือนนี้ โดยอ้างถึงการเข้าร้านที่ลดลง ข้อมูลในโลกจริงนี้ยิ่งทำให้น่าสนใจยิ่งขึ้นในการมองเห็นความอ่อนแอของผู้บริโภค ทำให้การเล่นเพื่อคาดหวังขาลงมีความน่าสนใจมากขึ้นนโยบายของเฟดและกลยุทธ์ตลาด
อย่างไรก็ตาม การปรับลดความคาดหวังอัตราเงินเฟ้อในระยะ 5 ปีลงเป็น 3.5% เป็นข้อมูลที่สำคัญ ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้บริโภคเชื่อว่าเงินเฟ้อในระยะยาวเริ่มมีความมั่นคงมากขึ้น ซึ่งสนับสนุนแนวทางของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ว่าด้วยนโยบายที่มีความเข้มงวดพอสมควร นี้ตามมาจากข้อมูล Core PCE ล่าสุดสำหรับเดือนกรกฎาคมที่ยังคงอยู่ที่ 3.2% แสดงให้เห็นว่ามีความก้าวหน้าในด้านเงินเฟ้อ แม้ว่าจะช้า แต่ก็ไม่กลับไปสู่อัตราเดิม การลดแรงกดดันจากเงินเฟ้อนี้ทำให้โอกาสที่เฟดจะปรับอัตราดอกเบี้ยเพิ่มลดลง โดยตลาดอนุพันธ์สำหรับเงินทุนเฟดตอนนี้คาดการณ์เพียง 15% ว่าจะมีการปรับขึ้นในที่ประชุมเดือนกันยายน เฟดที่มีท่าทีพื้นฐานที่น้อยลงมักจะมีแนวโน้มดีสำหรับสินทรัพย์ที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ย เราอาจเห็นว่านี่เป็นโอกาสในการซื้อออปชั่นเรียกใน ETF ของพันธบัตรอย่าง TLT โดยคาดการณ์ว่าอัตราผลตอบแทนอาจอยู่ในระดับสูงสุดสำหรับรอบนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
