การเปลี่ยนแปลงทุนจาก NVIDIA สู่ SPY
NVIDIA ประสบปัญหาความอ่อนแอ ขณะที่ดัชนี S&P 500 ค่อนข้างแข็งแรง SPY (S&P 500 ETF) แสดงความเหมาะสม โดยมีการซื้อขายที่ 647.64 (-0.2%) พร้อมอารมณ์เชิงบวก การไหลของออปชันแสดงให้เห็นว่ามีปริมาณที่เป็นบวกถึง 1.6 ล้าน และกองทุนสถาบันมีแนวโน้มบวก ค่าใช้จ่ายในการป้องกันความเสี่ยงต่ำกว่าปกติที่ 1.1% ต่ำกว่าระดับปกติที่ 1.5% ในขณะที่ NVIDIA (NVDA) กำลังประสบปัญหาหลังรายงานผลประกอบการ โดยมีการซื้อขายต่ำลง 1.1% ที่ 178.25 แนวโน้มติดลบ โดยมีการไหลของออปชันที่ -1.1 ล้าน และไม่มีสัญญาณการไหลเข้าที่สำคัญ ในขณะที่ค่าใช้จ่ายในการป้องกันความเสี่ยงของ NVDA ลดลงเหลือ 3.6% แต่ยังสูงกว่าระดับตลาด แสดงให้เห็นถึงความระมัดระวังอย่างต่อเนื่อง ความแตกต่างนี้บ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงทุนจาก NVIDIA ไปยังการครอบคลุมดัชนี SPY กว้างขึ้น NVIDIA เผชิญการขายเพิ่มเติมในขณะที่การเปิดเผยถูกปรับลด ส่วนการไหลของหุ้นกว้างยังคงมองในทางบวก โดยมีการป้องกันความเสี่ยงที่น้อยลงต่อ S&P 500 การแยกกันนี้บ่งบอกว่าประสิทธิภาพของหุ้นแต่ละตัวอย่าง NVIDIA อาจไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อความสมดุลของตลาดโดยรวม นักลงทุนควรสังเกตว่าปัญหาของ NVIDIA จะมีผลต่อภาคเทคโนโลยีกว้างขึ้นหรือไม่ หรือการหมุนเวียน SPY จะช่วยบรรเทาจุดอ่อนของดัชนีความคาดหวังของ NVIDIA เทียบกับความจริง
เราเห็นความรู้สึกของตลาดโดยรวมยังคงอยู่ในแนวทางที่ดี โดยดัชนีความผันผวน (VIX) อยู่ใกล้ระดับต่ำที่ 13.5 ซึ่งแสดงถึงความวิตกกังวลที่จำกัดในหมู่นักลงทุน S&P 500 เพิ่มขึ้นเกือบ 14% ตั้งแต่ต้นปี และเงินดูเหมือนจะเคลื่อนเข้าสู่อุตสาหกรรมและการเงินที่มีความผันผวนต่ำกว่า ซึ่งแสดงให้เห็นว่านักลงทุนอาจพิจารณาซื้อสเปรดออปชันเรียกกว้างที่ SPY เพื่อจับโอกาสที่ชัดเจนในขณะที่กำหนดความเสี่ยง สำหรับ NVIDIA เรื่องราวคือความคาดหวังที่สูงกับความเป็นจริง ซึ่งเราเห็นรูปแบบนี้เมื่อปี 2023 แม้ผลกำไรแข็งแกร่ง แต่ค่า P/E (ราคา/กำไร) ที่อยู่เหนือ 65 ทำให้นักลงทุนปรับลดตำแหน่งแทนการเพิ่ม ในการดำเนินการออปชันที่เป็นไปได้ในที่นี้อาจเป็นการสเปรดออปชันป้องกันการขาดทุนทำให้ผู้ค้าได้กำไรจากการลดลงเล็กน้อยโดยไม่ต้องรับความเสี่ยงไม่จำกัด การแยกนี้จัดตั้งการซื้อขายคู่ที่คลาสสิคสำหรับสัปดาห์ที่จะถึงนี้ นักลงทุนอาจพิจารณาซื้อ SPY ออปชันเพื่อความยั่งยืนในขณะที่ซื้อออปชันป้องกันการขาดทุนจาก NVIDIA เพื่อป้องกันความอ่อนแอเฉพาะทางเทคโนโลยี โดยจะต้องจับตามองว่าปัญหาของ NVIDIA จะมีผลกระทบต่อ Nasdaq 100 ที่กว้างขึ้นหรือไม่ ซึ่งจนถึงขณะนี้ยังคงแข็งแรงอยู่
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
