ดัชนีราคาสินค้า (PCE) และการจ้างงานที่ไม่ใช่ภาคเกษตร
ดัชนีราคาสินค้า PCE ของสหรัฐที่กำลังจะมาถูกคาดว่าจะไม่เปลี่ยนแปลงอย่างมาก เนื่องจากตลาดสามารถคาดการณ์ข้อมูลจากรายงาน CPI และ PPI ที่ผ่านมาได้แล้ว จุดสนใจอยู่ที่รายงานการจ้างงานที่ไม่ใช่ภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์หน้า ซึ่งคาดว่าจะมีอิทธิพลอย่างมากต่อความคาดหวังของตลาด การจัดการในตลาดอาจเริ่มเร็ว โดยพิจารณาจากข้อมูลอื่นๆ เช่น การเรียกร้องการว่างงาน, ISM PMIs และโดยเฉพาะรายงาน ADP เรากำลังเห็นตลาดที่เงียบสงบขณะที่ทุกคนรอข้อมูลการจ้างงานที่สำคัญของสหรัฐ ดอลลาร์ออสเตรเลียมีการเคลื่อนไหวบ้างเมื่ออัตราเงินเฟ้อออกมาอยู่ที่ 4.1% สูงกว่าที่คาด แต่นั่นก็ไม่ได้ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ จุดสนใจยังคงอยู่ที่ตลาดแรงงานของสหรัฐเพื่อเป็นแนวทางในการตั้งนโยบายของธนาคารกลาง ข้อมูลการเรียกร้องการว่างงานในวันนี้ไม่น่าจะสร้างความเปลี่ยนแปลงใหญ่โต เว้นแต่ตัวเลขจะเป็นความเซอร์ไพรส์ครั้งใหญ่ เราเห็นการเรียกร้องเริ่มต้นอยู่ในระดับประมาณ 225,000 ในเดือนที่ผ่านมา ดังนั้นตัวเลขที่เบี่ยงเบนไปมาก เช่น สูงกว่า 250,000 จะต้องการเพื่อดึงดูดความสนใจจากตลาด ช่วงเวลานี้เป็นข้อมูลที่ไม่สำคัญนักก่อนเหตุการณ์หลัก รายงานเงินเฟ้อ PCE ในวันพรุ่งนี้ก็ไม่น่าจะทำให้เกิดความตกใจ เนื่องจากเราได้เห็นรายงาน CPI และ PPI แล้ว ตลาดมีแนวคิดที่ดีเกี่ยวกับสิ่งที่คาดหวังจากข้อมูลนี้ โดยมีการอ่านค่า CPI พื้นฐานล่าสุดแสดงให้เห็นว่าติดอยู่ที่ 3.2% เทรดเดอร์ได้รวมผลลัพธ์ที่คล้ายกันสำหรับดัชนีเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางต้องการการจ้างงานที่ไม่ใช่ภาคเกษตรและกลยุทธ์ตลาด
จุดสนใจจริงอยู่ที่รายงานการจ้างงานที่ไม่ใช่ภาคเกษตรในวันศุกร์หน้า ซึ่งจะมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของธนาคารกลาง ก่อนหน้านี้เราเห็นความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นในออปชั่นที่มีวันหมดอายุใกล้สำหรับดัชนีอย่าง S&P 500 ซึ่งบ่งบอกว่าเทรดเดอร์กำลังซื้อตราสารป้องกันหรือเตรียมตัวสำหรับการเคลื่อนไหวราคาใหญ่ในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง การคาดการณ์ในปัจจุบันคาดว่าจะมีการสร้างงานประมาณ 170,000 ตำแหน่ง ซึ่งจะเป็นสัญญาณว่าตลาดแรงงานยังคงชะลอตัว ตัวเลขที่ต่ำกว่า 120,000 อาจทำให้พิจารณาซื้อออปชั่นโทร (call options) บนสินทรัพย์ที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ย เนื่องจากนั่นจะทำให้ผลตอบแทนจากพันธบัตรลดลง ซึ่งจะเพิ่มการเดิมพันในรอบการลดอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงมากขึ้น ในทางกลับกัน รายงานที่มีความแข็งแกร่งสูงผิดปกติที่พิมพ์เกิน 220,000 อาจผลักดันความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยออกไป ในกรณีนั้น การซื้อออปชั่นป้องกัน (put options) อาจเป็นกลยุทธ์ที่ชาญฉลาดในการป้องกันการลดลงของตลาด เราเห็นพลศาสตร์ที่คล้ายกันในปลายปี 2023 เมื่อข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งบังคับให้ตลาดต้องพิจารณาเวลาในการเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลาง ก่อนวันศุกร์หน้า เราจะได้เบาะแสจากรายงานการผลิต ISM และรายงานการจ้างงาน ADP ในขณะที่ข้อมูล ADP มีบันทึกที่ผสมผสานในการคาดการณ์ตัวเลข NFP อย่างเป็นทางการ ความเซอร์ไพรส์ครั้งใหญ่ยังคงสามารถสร้างโอกาสทางการค้าในระยะสั้น ข้อมูลนี้จะต้องถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดเพื่อดูว่ารายงานอย่างเป็นทางการอาจจะอยู่ที่จุดใด สร้างบัญชี VT Markets ของคุณ และ เริ่มการซื้อขาย ตอนนี้.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
